影響外匯匯率的因素 | Deriv Blog
在外匯市場交易前，您應該考慮什麼？我們在這篇部落格文章中探討影響貨幣匯率的各種因素。
Deriv 編輯團隊 · 2022年3月17日 · 6 分鐘閱讀
作為全球最大且最容易進入的金融市場之一，外匯市場為世界各地的交易者提供了豐富的交易機會。外匯交易本質上是用一種貨幣兌換另一種貨幣，兩種貨幣的價值會相互比較衡量，這就是所謂的匯率。
匯率通常分為兩種類型——固定匯率和浮動匯率。如果一種貨幣採用固定匯率，其價值會與另一種貨幣的價值掛鉤並維持不變，直到當地政府調整官方匯率。
然而，如果一種貨幣採用浮動匯率，其價值則由外匯市場的供需力量決定。
但究竟是哪些力量影響浮動匯率？交易者在預測貨幣價值走向時，又應該考慮哪些因素？
在這篇部落格文章中，我們將介紹影響外匯匯率和貨幣價值中長期趨勢的重要因素。
利率
高利率會帶來更高的貨幣價值，因為這會吸引外資並增加對當地貨幣的需求。
利率是借款人使用所借資金或資產時需要支付的費用，通常以借款總額的百分比表示。這代表了投資人的回報率，即投資的收益或虧損。
當一個國家提供的利率較高時，外國投資人會更願意投入該國，因為他們能從投資中獲得更高的回報率——即更高的收益。當外國資金以投資形式流入當地時，外幣必須兌換成當地貨幣，這會推高對當地貨幣的需求，進而提升其價值。
利率由中央銀行決定，因此密切關注其發佈的重要公告是明智之舉。
通膨
通膨是指商品和服務成本上升導致貨幣購買力下降的現象。貨幣購買力的衡量是其價值的強烈指標，可以透過一個國家的通膨水準來觀察。
當商品和服務變得更昂貴時就會產生通膨。這可能是因為原材料或服務成本上升導致生產成本增加，也可能是因為需求增加所致。這進一步推高了商品和服務的價格，因為生產成本變高或生產無法滿足不斷增長的需求。
如果通膨率高，消費者需要花費更多錢來購買商品和服務，這意味著貨幣的購買力下降。貨幣購買力的衡量是其價值的強烈指標。
如果通膨率低，貨幣會因購買力高而走強——一單位的貨幣能買到更多東西。這會增加對該貨幣的需求，進而提升其價值。
國際貿易
貨幣的價值也會受到各國之間貿易差額的影響——貿易差額是指一個國家進口和出口之間的差值。出口較高的國家通常會經歷貨幣價值的上升。
假設對英國產品的需求增加了。想要進口英國產品的國家需要將其貨幣兌換成英鎊來購買英國產品。這會增加對英鎊的需求，因為各國用該貨幣購買更多產品，進而推升其價值。
國際貿易也會受到一個國家通膨率的影響。
例如，如果美國的通膨率較高，購買美國製造的產品和服務會變得更昂貴，因為美元的購買力下降了。對美元的需求會減少，從而導致其價值和匯率下降。
經濟與政治穩定
國際貿易與一個國家的經濟健康密切相關。經濟健康可以透過多種因素來衡量，包括 GDP、通膨，以及一個國家的經常帳戶和國際收支差額——即一個國家的支出與收入之間的差值。
如果一個國家進口外國貿易的支出多於其收入，其差額就會出現赤字。這時需要更多外國資金來購買外國產品，導致對當地貨幣的需求降低，當地貨幣的價值也會下降。
一個國家的政治穩定也會強烈影響其貨幣的匯率和感知價值。由穩定政府制定的穩健財政和經濟政策，將大大提升對該貨幣和整體經濟的信心。
當人們對經濟未來的擴張和增長充滿信心和樂觀態度時，他們會更願意投入當地貨幣。這會增加對該貨幣的需求，進而強化其價值。
投機
外匯市場和貨幣匯率也會對投機行為做出反應。例如，如果投機者預期因政治事件或全球新聞而導致貨幣價值上升，投資人會買入更多該貨幣，希望等價格上漲時賣出以獲利。這會導致需求增加，進而推升貨幣的價值。
需要注意的是，有許多因素會影響貨幣匯率和價格走勢，這可能導致外匯市場出現顯著的波動。
因此，除了在基本分析中考慮上述因素外，在外匯交易時請善用技術分析來輔助您的策略和交易風格。您可以使用預先載入虛擬貨幣的模擬帳戶進行無風險交易練習，在投入真實資金交易之前完善您的策略。