尋找被低估股票的 9 個必備技巧 | Deriv Blog
探索在市場中尋找被低估股票的 9 個技巧，並學習發揮其成長潛力的必備交易技能。
Deriv 編輯團隊 · 2024年1月8日 · 6 分鐘閱讀
想像一下，在股票暴漲之前就入手——就像在煤炭中發掘鑽石一樣。被低估的瑰寶就在那裡，等待像您這樣的交易者去發掘。
被低估的股票為尋求以「折扣價」買入股票、並預期其價格最終會回升至符合其內在價值的交易者，提供了極具吸引力的交易機會。
什麼是被低估的股票？
被低估的股票是指以低於其內在價值的價格交易的股票。這可能由多種因素共同造成：
- 負面市場情緒：有時，由於經濟不確定性、世界事件或市場普遍低迷，整體市場氣氛可能轉差。這可能導致交易者倉促拋售其股票。
- 令人失望的盈餘：如果公司的盈餘或未來展望不如預期，交易者可能會失去信心。
- 產業挑戰：某些產業面臨獨特挑戰，例如新技術或法規變動。這可能對該產業的所有股票產生負面影響。
- 對新聞反應過度：好消息和壞消息都可能引發極端反應。這可能暫時使股價偏離其真實價值。
- 基本面被誤解：有時，公司的財務狀況被誤解，導致交易者對其估值不正確。
- 資訊有限：若缺乏足夠資訊或透明度，交易者可能無法看清真實情況，從而導致誤判。
- 短期疑慮：諸如法律糾紛或管理層變動等事項，可能在這些問題解決之前暫時動搖交易者信心。
- 交易者行為：各種偏見、恐慌性拋售，或未經適當分析就跟隨趨勢，都可能導致交易者做出非理性決策。
- 隱藏的瑰寶：有些公司，尤其是知名度較低但基本面穩健的公司，可能在市場上未獲得應有的關注。
如何尋找被低估的股票
以下列出的九個關鍵財務指標可協助您在市場中尋找被低估的股票，因為它們揭示了公司成長與成功的潛力。
1. 本益比 (P/E) 將公司股價與其每股盈餘 (EPS) 進行比較。可以將其視為一種了解市場如何評估公司獲利能力的方式。較低的本益比，尤其是與同產業其他公司或公司本身過去數據相比時，可能暗示該股票被低估。
2. 盈餘收益率 是本益比的倒數。它不是將股價與盈餘比較，而是顯示您每投資一美元於該股票可獲得的盈餘。較高的盈餘收益率暗示股票可能被低估，因為交易者可能以其資金獲得相對較高的回報。
3. 本益成長比 (PEG) 將公司的本益比與其盈餘成長率一併考量。PEG 低於 1 可能表示該股票相對於其盈餘成長潛力被低估，暗示市場尚未充分認可其未來前景。
4. 負債權益比 (D/E) 透過比較公司的總負債與股東權益，來評估其財務槓桿。較低的 D/E 比率意味著較低的財務風險，表示公司較少依賴借入資金。有利的 D/E 比率可能預示穩定性及長期成長潛力。
5. 流動比率 評估公司的短期流動性。其做法是比較公司擁有的資產（流動資產）與所欠的債務（流動負債）。流動比率高的被低估股票顯示該公司有充足能力償還短期債務，這有助於提升其整體穩定性。
6. 股價淨值比 (P/B) 將公司股價與其每股帳面價值進行比較。帳面價值代表扣除負債後公司資產的淨值。P/B 比率低於 1 可能意味著該股票的定價低於其帳面價值。
7. 股東權益報酬率 (ROE) 衡量公司運用股東權益創造利潤的效率。較高的 ROE 通常表示管理有效，並具備創造強勁回報的能力。如果某股票擁有高 ROE 但仍被低估，可能意味著市場尚未充分認可該公司的獲利潛力。
8. 股息收益率 計算年度股息收入相對於股價的比率。如果公司即使在股價偏低時仍能穩定支付股息，這是公司財務基礎穩健的良好跡象。但有一點要注意：如果公司將大量盈餘用於支付這些股息，可能就沒有足夠現金來發展業務或償還債務。
9. 財務報表例如損益表、資產負債表和盈餘報告，可讓您更深入了解公司的財務實力及商業模式的可行性。同時也必須關注未來預測。例如，如果預期公司未來將賺取更多（預估營收成長），但市場尚未察覺，該股票可能被低估，從而成為具吸引力的機會。
如何交易被低估的股票
以下是一些建立有效交易被低估股票方法的技巧。
- 評估基本面：區分被低估的股票與基本面薄弱的股票至關重要，以避免落入「價值陷阱」，即股價持續低迷甚至下跌。交易者可運用上述基本面分析技巧，準確識別真正被低估的股票。
- 比較競爭對手：相對於競爭對手評估股票的基本面，也能提供有價值的背景資訊。如果某股票運用上述指標與同產業同業相比顯得被低估，可能表示其具有尚未被發掘的潛力。
- 制定交易計畫：運用技術分析找出關鍵支撐與阻力位，以協助掌握進場與出場時機。觀察移動平均線、過往交易區間及成交量型態，以在股票低於其內在價值交易時鎖定理想買入點。您可以使用止損來控制任何交易的下行風險。務必追蹤您的交易，以評估哪些有效、哪些無效。隨著時間調整以持續改進。有一點需要記住：您可能需要時間讓低估情況得到修正。
盲目追逐便宜股票可能導致虧損。在交易被低估的股票之前，交易者應對其基本面有全面了解，並搭配適當研究，以做出明智且具策略性的交易選擇。
將這些技巧付諸實踐，並在 Deriv 的股票產品組合中找出被低估的股票。開立模擬交易帳戶，該帳戶提供虛擬資金，讓您在以真實資金交易前，無風險地練習駕馭股票市場。