影响外汇汇率的因素 | Deriv Blog
在外汇市场交易前您应该考虑什么？在这篇博文中，我们将探讨影响货币汇率的各种因素。
Deriv 编辑团队 · 2022年3月17日 · 6 分钟阅读
作为全球最大且最容易进入的金融市场之一，外汇市场为世界各地的交易者提供了丰富的交易机会。外汇交易本质上是一种货币与另一种货币的兑换，两种货币的价值相互衡量。这就是所谓的汇率。
汇率通常分为两种类型——固定汇率和浮动汇率。如果一种货币采用固定汇率，其价值与另一种货币挂钩，并由当地政府维持，直到其调整官方汇率。
然而，如果一种货币采用浮动汇率，其价值则由外汇市场的供需力量决定。
那么，影响浮动汇率的力量究竟有哪些？交易者在预测货币价值走势时又应考虑哪些因素？
在这篇博文中，我们将介绍影响外汇汇率和货币价值中长期趋势的重要因素。
利率
高利率会推高货币价值，因为这能吸引外资流入，增加对当地货币的需求。
利率是借款人使用所借资本或资产而支付的成本，以借款总额的百分比表示。这代表了投资者的回报率，即投资的收益或亏损。
当一个国家提供的利率较高时，外国投资者会更愿意在该国进行投资，因为他们随着时间的推移能获得更高的回报率——即更高的收益。当外国资本以投资形式涌入当地时，外币需要兑换为当地货币。这推高了对当地货币的需求，从而提升其价值。
利率由各国央行决定，因此密切关注央行发布的重要公告是很有必要的。
通货膨胀
当商品和服务成本的上升导致货币购买力下降时，就会发生通货膨胀。货币购买力的衡量是反映其价值的重要指标，可以通过一国的通胀水平来观察。
当商品和服务变得更贵时，就会出现通货膨胀。这可能是由于原材料或服务成本上升导致生产成本增加，也可能是由于需求增加所致。这反过来会推高商品和服务的价格，因为要么生产成本更高，要么产量无法满足不断增长的需求。
如果通货膨胀较高，消费者购买商品和服务所需的花费就会比以前更多，这意味着货币的购买力下降。货币购买力的衡量是反映其价值的重要指标。
如果通货膨胀较低，货币会因其购买力较高而走强——一单位货币能买到更多东西。这会增加对该货币的需求，从而提升其价值。
国际贸易
货币价值还会受到各国间贸易平衡的影响——贸易平衡指一国进口与出口之间的差额。出口较多的国家通常会看到其货币价值上升。
假设对英国产品的需求增加。想要进口英国产品的国家需要将其货币兑换为英镑来购买英国产品。这会增加对英镑的需求，因为各国用该货币购买更多产品，从而推高其价值。
国际贸易也会受到一国通胀率的影响。
例如，如果美国的通胀率较高，由于美元的购买力下降，购买美国制造的产品和服务变得更加昂贵。对美元的需求会减少，从而导致其价值和汇率下降。
经济与政治稳定
国际贸易与一国的经济健康状况密切相关。经济健康状况可以通过多种因素衡量，包括 GDP、通胀，以及一国的经常账户和国际收支——即一国支出与收入之间的差额。
如果一个国家用于进口的支出超过其收入，就会出现赤字。该国需要更多的外国资本来购买外国产品，导致对当地货币的需求减少，当地货币价值随之下降。
一国的政治稳定也会强烈影响货币的汇率和感知价值。由稳定政府制定的稳健的财政和经济政策将大大增强人们对货币和整体经济的信心。
当人们对经济的未来扩张和增长充满信心和乐观态度时，他们更愿意投资当地货币。这将增加对该货币的需求，从而增强其价值。
投机
外汇市场和货币汇率也会对投机做出反应。例如，如果投机者预期某货币价值会因政治事件或全球新闻而上升，投资者会买入更多该货币，希望在价格上涨时卖出以获利。这会导致需求增加，从而推高货币价值。
需要注意的是，影响货币汇率和价格变动的因素众多，可能导致外汇市场出现显著波动。
因此，除了在基本面分析中考虑上述因素外，在交易外汇时，还应利用技术分析来支持您的策略和交易风格。您可以使用预装虚拟货币的模拟账户进行无风险交易练习，在用真实资金交易之前完善您的策略。