Hướng dẫn dành cho trader về cách ứng phó với biến động thị trường chứng khoán | Deriv Blog

Thị trường chứng khoán vốn nổi tiếng với những thăng trầm, và việc hiểu cũng như ứng phó với các biến động này là điều then chốt đối với các trader. 

Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng ta sẽ tìm hiểu khái niệm biến động thị trường chứng khoán, nguyên nhân và tác động của nó đối với các chiến lược giao dịch. Chúng tôi cũng sẽ cung cấp những thông tin thực tiễn và chiến lược giúp bạn định hướng trong bối cảnh thị trường luôn thay đổi.

Biến động thị trường chứng khoán là gì?

Biến động thị trường chứng khoán là thước đo mức độ dao động tăng giảm của tổng giá trị thị trường chứng khoán. Thuật ngữ này cũng có thể đề cập đến biến động của từng cổ phiếu riêng lẻ. Biến động thường được tính bằng thước đo thống kê gọi là độ lệch chuẩn, thể hiện mức độ giá của một tài sản dao động so với giá trung bình của nó.

Các sự kiện bên ngoài tạo ra sự không chắc chắn thường góp phần làm gia tăng biến động thị trường chứng khoán. Ví dụ, trong những ngày đầu của đại dịch Covid-19, thị trường chứng khoán đã trải qua biến động đáng kể, với các chỉ số chứng khoán chính tăng và giảm hơn 5% mỗi ngày. Sự không chắc chắn này đã dẫn đến tình trạng mua bán điên cuồng khi các trader vật lộn với những điều chưa biết.

Năm 2023 mang đến những thách thức riêng. Với việc S&P 500 và Nasdaq trải qua các đợt suy giảm​​​​ đáng kể, cùng bối cảnh lạm phát và các chính sách tiền tệ thắt chặt của Federal Reserve​​​​, việc hiểu rõ động lực thị trường càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. 

Điều quan trọng cần lưu ý là biến động không đo lường hướng biến động giá cổ phiếu. Thay vào đó, nó đo lường mức độ của các đợt dao động giá. Biến động có thể được coi là thước đo sự không chắc chắn trong ngắn hạn.

Các loại biến động

Có hai loại biến động chính: biến động lịch sử và biến động ngụ ý.

1. Biến động lịch sử: Biến động lịch sử là thước đo mức độ biến động của một tài sản trong quá khứ. Nó cung cấp thông tin về mức độ giá của một tài sản đã dao động trong một khoảng thời gian cụ thể. Biến động lịch sử có thể giúp trader hiểu được phạm vi tiềm năng của các biến động giá trong tương lai dựa trên hiệu suất trong quá khứ.

2. Biến động ngụ ý: Biến động ngụ ý là chỉ số thể hiện mức độ biến động mà các trader kỳ vọng một tài sản sẽ có trong tương lai. Chỉ số này được suy ra từ giá của các quyền chọn put và call. Biến động ngụ ý thường được sử dụng trong các mô hình định giá quyền chọn, vì nó giúp xác định kỳ vọng của thị trường về các biến động giá trong tương lai.

Chúng ta đo lường biến động thị trường chứng khoán như thế nào?

Có một số phương pháp được sử dụng để đo lường biến động thị trường chứng khoán, bao gồm các chỉ số dành riêng cho từng cổ phiếu và các chỉ số thị trường rộng hơn.

1. Beta: Beta là chỉ số đo lường biến động lịch sử của một cổ phiếu so với chỉ số chuẩn, chẳng hạn như S&P 500. Beta lớn hơn một cho thấy cổ phiếu historically biến động mạnh hơn chỉ số chuẩn. Beta nhỏ hơn một hàm ý cổ phiếu ít phản ứng hơn với các biến động chung của thị trường.

2. VIX (Chỉ số biến động): VIX, còn được gọi là thước đo nỗi sợ hãi, là chỉ số đo lường biến động kỳ vọng trên thị trường chứng khoán trong 30 ngày tới. VIX được tính toán bởi Chicago Board Options Exchange (CBOE) và thường được sử dụng làm chỉ báo tâm lý thị trường. Sự gia tăng đáng kể của VIX có thể cho thấy nỗi lo ngại gia tăng và kỳ vọng về các biến động giá cổ phiếu lớn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động

Biến động thị trường chứng khoán có thể bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố vi mô và vĩ mô. Hiểu rõ các yếu tố này có thể giúp trader dự đoán và ứng phó với các giai đoạn biến động gia tăng.

1. Yếu tố vĩ mô: Các yếu tố vĩ mô đề cập đến các điều kiện kinh tế rộng hơn có thể tác động đến toàn bộ thị trường chứng khoán. Các yếu tố này bao gồm:

• Cú sốc và sự không chắc chắn: Các sự kiện như suy thoái kinh tế, thay đổi chính sách hoặc khủng hoảng toàn cầu có thể tạo ra sự khó lường và làm tăng khả năng xảy ra biến động.
• Chính sách tiền tệ: Thay đổi về lãi suất, cung tiền và lạm phát có thể ảnh hưởng đến biến động thị trường.
• Sự kiện chính trị và xã hội: Bất ổn chính trị, bầu cử hoặc căng thẳng địa chính trị có thể tạo ra sự không chắc chắn và biến động trên thị trường. 

2. Yếu tố vi mô: Các yếu tố vi mô liên quan đến các công ty, ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Các yếu tố này có thể ảnh hưởng đến biến động của từng cổ phiếu hoặc ngành. Ví dụ bao gồm:

• Tin tức liên quan đến công ty: Báo cáo thu nhập, sáp nhập và mua lại, hoặc thay đổi ban lãnh đạo có thể tác động đến biến động của một cổ phiếu.
• Xu hướng đặc thù ngành: Tiến bộ công nghệ, thay đổi quy định hoặc sự thay đổi trong hành vi người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến biến động của một số ngành nhất định.

Quản lý biến động trong chiến lược giao dịch 

Biến động trên thị trường chứng khoán có thể mang lại cả rủi ro lẫn cơ hội cho các trader. Dưới đây là một số chiến lược cần cân nhắc khi quản lý biến động trong danh mục giao dịch của bạn:

1. Đa dạng hóa: Phân bổ giao dịch của bạn trên nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
2. Giao dịch dài hạn: Tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn thay vì các biến động ngắn hạn.
3. Trung bình giá (Dollar-cost averaging): Giao dịch một số tiền cố định định kỳ, bất kể điều kiện thị trường.
4. Tái cân bằng: Điều chỉnh danh mục của bạn định kỳ để duy trì mức rủi ro mong muốn.
5. Tìm kiếm tư vấn chuyên nghiệp: Cố vấn tài chính có thể đưa ra hướng dẫn cá nhân hóa dựa trên mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Biến động thị trường chứng khoán là một khía cạnh vốn có của giao dịch. Hiểu rõ nguyên nhân và tác động của biến động có thể giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và xây dựng các chiến lược để ứng phó với biến động thị trường. 

Hãy nhớ rằng biến động và rủi ro không giống nhau, và các trader dài hạn nên tập trung vào triển vọng tăng trưởng cơ bản của các giao dịch thay vì những dao động giá ngắn hạn. 

Đăng ký tài khoản demo Deriv miễn phí và luyện tập đo lường biến động thị trường chứng khoán mà không lo rủi ro. Tài khoản demo đi kèm với tiền ảo để bạn có thể thử các mẹo này và xác định phương pháp nào phù hợp nhất với mình.