Phân tích cơ bản cho người mới bắt đầu | Deriv Blog

Phân tích cơ bản là một trong những phương pháp phân tích thị trường tài chính và xác định thời điểm tốt nhất để mở lệnh giao dịch. Khác với phân tích kỹ thuật đánh giá biến động giá trong quá khứ, phân tích cơ bản tập trung vào các sự kiện kinh tế và chính trị hiện tại cũng như sắp tới có ảnh hưởng đến biến động giá.

Mục đích chính của phân tích cơ bản là xác định liệu giá thị trường hiện tại của một tài sản có phản ánh đúng giá trị thực của nó hay không. Sự chênh lệch giữa hai con số này cung cấp tín hiệu mua và bán:

• Nếu giá thị trường cao hơn giá trị thực ước tính, nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm và bán tài sản.
• Nếu giá thị trường thấp hơn giá trị thực ước tính, nhà giao dịch dự đoán giá sẽ tăng và mua tài sản.

Phân tích cơ bản xác định giá trị thực của tài sản như thế nào?

Giá trị thực của tài sản, còn được gọi là giá trị đúng hoặc giá trị nội tại, có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, cả trong nước (vi mô) và quốc tế (vĩ mô). Phân tích cơ bản xem xét tất cả các yếu tố này và kết hợp các phát hiện để dự đoán biến động giá thị trường.

Phân tích vi mô nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và công ty. Ngược lại, phân tích vĩ mô xem xét các yếu tố rộng hơn ảnh hưởng đến nền kinh tế quốc gia, khu vực hoặc quốc tế nói chung.

Ngoài ra, mỗi thị trường đều có một tập hợp các yếu tố đặc thù riêng cần đánh giá.

Phân tích cơ bản đánh giá từng thị trường tài chính như thế nào?

Phân tích cơ bản đặc biệt phổ biến đối với các nhà giao dịch cổ phiếu vì các công ty đại chúng có rất nhiều thông tin dễ dàng tiếp cận đối với bất kỳ ai, giúp việc đánh giá thị trường trở nên dễ dàng hơn nhiều. Tuy nhiên, bạn cũng có thể thực hiện phân tích cơ bản trên tất cả các thị trường tài chính khác bằng cách sử dụng dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau.

Phân tích cơ bản đối với cổ phiếu

Một trong những tài liệu quan trọng nhất cần nghiên cứu khi đánh giá từng cổ phiếu riêng lẻ là bảng cân đối kế toán của công ty – bản tóm tắt các hoạt động tài chính của công ty.

Hai tài liệu quan trọng khác có thể bổ sung cho việc phân tích bảng cân đối kế toán là báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Sau khi nghiên cứu nội bộ một công ty, điều quan trọng là so sánh công ty đó với các đối thủ cạnh tranh và đánh giá sức khỏe của toàn ngành cũng như nền kinh tế của quốc gia. Điều này sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan đầy đủ về giá trị thực của cổ phiếu.

Phân tích cơ bản đối với chỉ số chứng khoán

Vì chỉ số chứng khoán đại diện cho một tập hợp các cổ phiếu riêng lẻ, bước đầu tiên khi phân tích một chỉ số là đánh giá từng cổ phiếu riêng biệt. Sau khi có cái nhìn tổng quan về từng cổ phiếu, bước tiếp theo là so sánh với toàn bộ chỉ số.

Điều này giúp bạn xác định được những cổ phiếu có hiệu suất hàng đầu cần chú ý kỹ và những cổ phiếu không đóng vai trò đáng kể trong chỉ số.

Bước cuối cùng là đánh giá tình hình kinh tế của ngành hoặc quốc gia, tùy thuộc vào chỉ số bạn đang phân tích.

Phân tích cơ bản đối với forex

Phân tích cơ bản đối với các cặp forex đo lường sức mạnh của một đồng tiền, vì vậy dữ liệu chính cần phân tích là tình trạng kinh tế của quốc gia. Các con số như GDP (tổng sản phẩm quốc nội), lạm phát và lãi suất của ngân hàng trung ương là những chỉ báo quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế.

Ngoài ra, việc nắm bắt kịp thời các sự kiện chính trị và xã hội có thể ảnh hưởng đến biến động giá của đồng tiền là rất quan trọng. Ví dụ, Brexit đã gây ra sự sụt giảm đáng kể của GBP, và các cuộc biểu tình quy mô lớn tại Mỹ vào tháng 5-6 năm 2021 đã dẫn đến sự giảm giá của USD.

Phân tích cơ bản đối với hàng hóa

Vì thị trường hàng hóa chủ yếu bao gồm các tài nguyên thiên nhiên, giá cả được thúc đẩy bởi cung và cầu vật chất. Điều này có nghĩa là biến động giá không chỉ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện chính trị và kinh tế mà còn bởi thiên tai.

Ví dụ, hạn hán và lũ lụt có tác động đáng kể đến tài nguyên nông nghiệp, gây ra tình trạng thiếu hụt và giảm nguồn cung, dẫn đến giá tăng.

Một trong những nguồn thông tin chính về cung và cầu của các tài sản hàng hóa là báo cáo Commitments of Traders (COT), được công bố bởi Commodity Futures Trading Commission. Báo cáo này cung cấp thông tin cập nhật hàng tuần về tình trạng thị trường hàng hóa, mang lại chỉ báo có giá trị về biến động giá sắp tới.

Phân tích cơ bản đối với tiền điện tử

Vì thị trường tiền điện tử vẫn còn rất mới, việc thực hiện phân tích cơ bản bằng các công cụ tương tự như các thị trường tài chính khác khá thách thức. Ví dụ, bạn không thể tìm ra giá trị thực của Bitcoin bằng cách phân tích bảng cân đối kế toán của một công ty phát hành vì nó mang tính phi tập trung và không có công ty nào như vậy.

Tuy nhiên, vẫn có một số chỉ báo có thể dự báo sự thay đổi giá sắp tới của tiền điện tử. Các quy định của chính phủ và tin tức có tác động lớn nhất đến giá cả. Mỗi khi một quốc gia chính thức hợp pháp hóa hoặc cấm tiền điện tử, giá của chúng có xu hướng biến động mạnh.

Các yếu tố khác cần chú ý là vốn hóa thị trường, số lượng giao dịch và mức độ được chấp nhận rộng rãi của một loại tiền điện tử cụ thể. Mỗi chỉ báo này càng cao thì đồng coin càng phổ biến và giá của nó càng có khả năng tăng.

Để hỗ trợ bạn đánh giá thị trường tài chính, Deriv phát hành báo cáo thị trường hàng tuần vào mỗi thứ Hai, nơi bạn có thể tìm thấy phân tích về hiệu suất thị trường của tuần trước và thông tin về các tài sản đang tăng và giảm.

Càng nhiều dữ liệu, dự đoán của bạn càng chính xác, bất kể bạn chọn thị trường nào. Để có kết quả tốt hơn, bạn có thể kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Nhưng hãy nhớ rằng cả dự đoán từ phân tích cơ bản lẫn phân tích kỹ thuật đều không chính xác 100% và chỉ cho thấy các biến động giá tiềm năng.