Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái | Deriv Blog

Là một trong những thị trường tài chính lớn nhất và dễ tiếp cận nhất để giao dịch, thị trường forex mang lại nhiều cơ hội giao dịch cho các trader trên khắp thế giới. Giao dịch forex về cơ bản là việc trao đổi một đồng tiền lấy một đồng tiền khác, và giá trị của cả hai đồng tiền được đo lường dựa trên nhau. Điều này được gọi là tỷ giá hối đoái. 

‍

Thông thường có hai loại tỷ giá hối đoái — tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi. Nếu một đồng tiền có tỷ giá cố định, giá trị của nó được neo vào giá trị của một đồng tiền khác và được duy trì cho đến khi chính quyền địa phương điều chỉnh tỷ giá hối đoái chính thức. 

‍

Tuy nhiên, nếu một đồng tiền có tỷ giá thả nổi, giá trị của nó được xác định bởi các lực lượng trên thị trường forex thông qua cung và cầu. 

‍

Nhưng những lực lượng nào ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái thả nổi? Và các trader nên cân nhắc những yếu tố nào khi dự đoán biến động giá trị của một đồng tiền? 

‍

Trong bài viết blog này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng trung và dài hạn của tỷ giá hối đoái và giá trị của các đồng tiền. 

‍

Lãi suất

‍

Lãi suất cao dẫn đến giá trị đồng tiền cao hơn, vì nó sẽ thu hút dòng vốn nước ngoài và làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền nội địa. 

‍

Lãi suất là khoản tiền được tính cho người đi vay như chi phí sử dụng vốn hoặc tài sản mà họ vay, và là một phần trăm của tổng số tiền vay. Khoản này đại diện cho tỷ suất lợi nhuận của nhà đầu tư, tức là lợi nhuận hoặc thua lỗ từ khoản đầu tư.

‍

Khi lãi suất do một quốc gia đưa ra ở mức cao, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ sẵn lòng đầu tư hơn vào quốc gia đó vì họ sẽ nhận được tỷ suất lợi nhuận cao hơn — tức là lợi nhuận cao hơn — từ khoản đầu tư theo thời gian. Khi vốn nước ngoài đổ vào quốc gia nội địa dưới dạng đầu tư, ngoại tệ phải được chuyển đổi thành đồng tiền nội địa. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền nội địa và đẩy giá trị của nó lên cao.

‍

Lãi suất được xác định bởi các ngân hàng trung ương, vì vậy bạn nên theo dõi các thông báo quan trọng từ họ. 

‍

Lạm phát

‍

Lạm phát xảy ra khi chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng dẫn đến suy giảm sức mua của một đồng tiền. Việc đo lường sức mua của đồng tiền là một chỉ báo mạnh mẽ về giá trị của nó, và có thể được quan sát thông qua mức độ lạm phát của một quốc gia. 

‍

Lạm phát xảy ra khi hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt đỏ hơn. Điều này có thể xảy ra do chi phí sản xuất tăng từ nguyên vật liệu hoặc dịch vụ đắt hơn, hoặc do nhu cầu tăng. Điều này lần lượt đẩy giá hàng hóa và dịch vụ lên cao do chi phí sản xuất tăng hoặc sản lượng không đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng. 

‍

Nếu lạm phát cao, người tiêu dùng sẽ phải trả nhiều tiền hơn để mua hàng hóa và dịch vụ so với trước đây, nghĩa là đồng tiền có sức mua thấp hơn. Việc đo lường sức mua của đồng tiền là một chỉ báo mạnh mẽ về giá trị của nó. 

‍

Nếu lạm phát thấp, đồng tiền được củng cố vì sức mua của nó cao — một đơn vị đồng tiền có thể mua được nhiều hơn. Điều này dẫn đến gia tăng nhu cầu đối với đồng tiền đó, từ đó nâng cao giá trị của nó.

‍

Thương mại quốc tế

‍

Giá trị của một đồng tiền cũng có thể bị ảnh hưởng bởi cán cân thương mại giữa các quốc gia — cán cân thương mại đề cập đến sự khác biệt giữa nhập khẩu và xuất khẩu của một quốc gia. Các quốc gia có xuất khẩu cao hơn thường sẽ trải qua sự gia tăng giá trị đồng tiền của họ. 

‍

Giả sử nhu cầu đối với các sản phẩm từ Anh tăng lên. Các quốc gia muốn nhập khẩu sản phẩm từ Anh sẽ cần chuyển đổi đồng tiền của họ sang đồng bảng Anh để mua sản phẩm Anh. Điều này sẽ làm tăng nhu cầu đối với đồng bảng Anh khi các quốc gia mua nhiều sản phẩm hơn bằng đồng tiền này, từ đó thúc đẩy giá trị của nó. 

‍

Thương mại quốc tế cũng bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ lạm phát của một quốc gia.

‍

Ví dụ, nếu Mỹ có tỷ lệ lạm phát cao, việc mua các sản phẩm và dịch vụ do Mỹ sản xuất trở nên đắt đỏ hơn vì sức mua của đồng đô la Mỹ đã giảm. Nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ sẽ giảm, dẫn đến giá trị và tỷ giá hối đoái giảm. 

‍

Ổn định kinh tế và chính trị

‍

Thương mại quốc tế có liên quan chặt chẽ đến sức khỏe kinh tế của một quốc gia. Sức khỏe kinh tế có thể được đo lường bằng một số yếu tố, bao gồm GDP, lạm phát, cũng như tài khoản vãng lai và cán cân thanh toán của một quốc gia — sự khác biệt giữa mức chi tiêu và mức thu nhập của một quốc gia. 

‍

Nếu một quốc gia chi tiêu nhiều hơn để nhập khẩu thương mại nước ngoài so với những gì kiếm được, cán cân của họ sẽ bị thâm hụt. Họ sẽ cần thêm vốn nước ngoài để mua sản phẩm ngoại, dẫn đến nhu cầu thấp hơn đối với đồng tiền nội địa và làm giảm giá trị đồng tiền nội địa. 

‍

Tỷ giá hối đoái và giá trị cảm nhận của một đồng tiền cũng bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi sự ổn định chính trị của một quốc gia. Các chính sách tài chính và kinh tế vững chắc được xác định bởi một chính phủ ổn định sẽ góp phần đáng kể vào niềm tin vào đồng tiền và nền kinh tế nói chung. 

‍

Khi mọi người tự tin và lạc quan về sự mở rộng và tăng trưởng trong tương lai của nền kinh tế, họ sẽ sẵn lòng đầu tư vào đồng tiền nội địa hơn. Điều này sẽ làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền, từ đó củng cố giá trị của nó.

‍

Đầu cơ

‍

Thị trường forex và tỷ giá hối đoái cũng có thể phản ứng với các suy đoán. Ví dụ, nếu các nhà đầu cơ dự đoán giá trị đồng tiền sẽ tăng trong phản ứng với các sự kiện chính trị hoặc tin tức toàn cầu, các nhà đầu tư sẽ mua nhiều hơn với hy vọng kiếm lợi nhuận bằng cách bán ra khi giá tăng. Điều này dẫn đến gia tăng nhu cầu, dẫn đến giá trị đồng tiền tăng lên. 

‍

Điều quan trọng cần lưu ý là có nhiều yếu tố góp phần vào tỷ giá hối đoái và biến động giá, dẫn đến khả năng biến động đáng kể trên thị trường forex. 

‍

Vì vậy, ngoài việc cân nhắc các yếu tố đề cập ở trên trong phân tích cơ bản, hãy sử dụng phân tích kỹ thuật để hỗ trợ chiến lược và phong cách giao dịch của bạn khi giao dịch forex. Bạn có thể thực hành giao dịch không rủi ro với tài khoản demo được nạp sẵn tiền ảo, cho phép bạn tinh chỉnh chiến lược trước khi giao dịch bằng tiền thật.