Cách giao dịch báo cáo thu nhập công ty | Deriv Blog

Bài viết này được xuất bản lần đầu vào ngày 26 tháng 12 năm 2023.

‍

Mùa báo cáo thu nhập là thiên đường của nhà giao dịch, mang đến cơ hội kiếm lời từ những biến động giá cổ phiếu đáng kể dựa trên báo cáo thu nhập của công ty. Nhưng đây cũng có thể là bãi mìn nếu bạn không hiểu cách giao dịch báo cáo thu nhập một cách đúng đắn. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu:

• Báo cáo thu nhập là gì?
• Mùa báo cáo thu nhập diễn ra khi nào?
• Xây dựng chiến lược giao dịch báo cáo thu nhập

Báo cáo thu nhập là gì?

Các công ty đại chúng công bố báo cáo thu nhập hàng quý chi tiết về hiệu suất tài chính trong quý vừa qua. Những báo cáo này bao gồm các chỉ số chính như:

1. EPS (earnings per share) – Tổng thu nhập ròng hoặc lợi nhuận kiếm được trên mỗi cổ phiếu đang lưu hành. Đây là thước đo chính về khả năng sinh lời tổng thể.
2. ‍Revenue – Tổng doanh số/doanh thu do công ty tạo ra trong kỳ. Điều này cho thấy quy mô và tăng trưởng tổng thể của doanh nghiệp.
3. ‍Operating income – Lợi nhuận còn lại sau khi trừ chi phí hoạt động, thuế, lãi vay, v.v. Đây là con số thu nhập cuối cùng.
4. ‍Gross margin – Đây là lợi nhuận gộp tính theo phần trăm tổng doanh thu.
5. ‍EBITDA – Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ. Điều này giúp so sánh lợi nhuận giữa các công ty.
6. ‍Forward guidance – Dự báo của ban lãnh đạo cho các quý hoặc năm tài chính tiếp theo. Điều này cung cấp triển vọng về kỳ vọng tăng trưởng.
7. ‍Cash flow – Thay đổi ròng về tiền mặt được tạo ra/chi tiêu trong kỳ, đây là chỉ số quan trọng về thanh khoản.
8. ‍Balance sheet data – Đây là bức tranh chụp nhanh về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty, cho thấy sức mạnh tài chính.
9. ‍Segment revenue – Đây là phân tích doanh thu theo đơn vị kinh doanh/dòng sản phẩm. Điều này tiết lộ các lĩnh vực tăng trưởng của công ty.

Các số liệu EPS và doanh thu được so sánh với ước tính của các nhà phân tích, thường là trung bình các dự báo do chuyên gia thị trường đưa ra. Nếu EPS hoặc doanh thu thực tế của công ty vượt ước tính của nhà phân tích, đó được xem là bất ngờ tích cực về thu nhập. Nếu các số liệu thấp hơn ước tính đồng thuận, đó là thất bại về thu nhập.

Báo cáo thu nhập cũng thường bao gồm forward guidance từ ban lãnh đạo về kỳ vọng cho quý tiếp theo hoặc cả năm. Các cuộc họp trực tuyến với giám đốc điều hành thảo luận kết quả cũng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu dựa trên giọng điệu và triển vọng được cung cấp. Nhìn chung, báo cáo thu nhập mang lại những hiểu biết quan trọng về sức khỏe tài chính và quỹ đạo của doanh nghiệp, và những sai lệch lớn so với kỳ vọng thường gây ra sự định giá lại mạnh mẽ về giá cổ phiếu.

Mùa báo cáo thu nhập diễn ra khi nào?

Mùa báo cáo thu nhập thường diễn ra trong các tuần sau khi kết thúc mỗi quý lịch, tức là các tháng Một, Tư, Bảy và Mười. Các thị trường và khu vực khác nhau có thể có lịch trình hơi khác nhau cho mùa báo cáo thu nhập tùy thuộc vào năm tài chính của họ. Bạn nên kiểm tra với các nguồn tin tài chính hoặc phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của công ty để tìm ngày công bố chính xác.

Các thông báo thu nhập được lên lịch ngoài giờ giao dịch thông thường để đảm bảo phổ biến rộng rãi mà không làm gián đoạn ngày giao dịch. Điều này bao gồm việc công bố báo cáo trước khi thị trường mở cửa hoặc sau khi đóng cửa. Cách tiếp cận này mang lại cho nhà giao dịch đủ thời gian để hấp thụ thông tin và quyết định các hành động tiếp theo.

Xây dựng chiến lược giao dịch báo cáo thu nhập

Dưới đây là một số mẹo để phát triển cách tiếp cận hiệu quả khi giao dịch các thông báo thu nhập.

1. ‍Biết các ngày quan trọng – Lập danh sách theo dõi trước để bạn biết công ty nào sẽ công bố thu nhập. Chú ý đến thời điểm họ sẽ công bố kết quả để bạn sẵn sàng giao dịch biến động ban đầu ngay sau khi số liệu được công bố.
2. ‍Sử dụng lệnh cắt lỗ – Biến động và khoảng trống giá có thể làm giá dao động nhanh chóng sau khi công bố thu nhập. Bạn có thể sử dụng cắt lỗ để hạn chế rủi ro thua lỗ tiềm ẩn trên bất kỳ giao dịch nào. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng các lệnh cắt lỗ chặt có thể bị kích hoạt rất nhanh, vì vậy nên sử dụng quy mô vị thế tối ưu thay thế.
3. ‍Đánh giá ước tính của nhà phân tích – Xem xét kỹ các ước tính EPS và doanh thu đồng thuận trước khi thông báo. So sánh các ước tính này với kết quả của các quý trước để đánh giá mức độ khó khăn để công ty mang lại một lần vượt kỳ vọng thu nhập nữa. Thanh càng cao, phản ứng có thể càng lớn nếu vượt kỳ vọng.
4. ‍Xem xét giá quyền chọn – Thị trường quyền chọn thường mang tính hướng tới tương lai, vì vậy việc kiểm tra giá call/put cho ngày hết hạn ngay sau thông báo thu nhập có thể tiết lộ một số thông tin về vị thế của thị trường. Bạn cũng có thể sử dụng thông tin này để giao dịch biến động ngụ ý nếu bạn nghĩ phản ứng sẽ dịu đi bằng cách bán “biến động”. Hoặc bạn có thể mua rủi ro đuôi để hưởng lợi từ biến động trong ngày quá mức và hạn chế rủi ro thua lỗ.
5. ‍Lập kế hoạch điểm vào và thoát – Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính nhằm giúp định thời điểm vào và thoát lệnh. Xem xét các đường trung bình động, phạm vi giao dịch trong quá khứ và mô hình khối lượng để xác định điểm mua và bán lý tưởng.
6. ‍Sử dụng lệnh cắt lỗ – Biến động và khoảng trống giá có thể làm giá dao động nhanh chóng sau khi công bố thu nhập. Bạn có thể sử dụng cắt lỗ để hạn chế rủi ro thua lỗ tiềm ẩn trên bất kỳ giao dịch nào. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng các lệnh cắt lỗ chặt có thể bị kích hoạt rất nhanh nên nên sử dụng quy mô vị thế tối ưu thay thế.
7. ‍Đánh giá hiệu suất của bạn – Hãy chắc chắn theo dõi các giao dịch báo cáo thu nhập của bạn để đánh giá điều gì hiệu quả và không hiệu quả. Và điều chỉnh để cải thiện theo thời gian.

Mặc dù giao dịch thông báo thu nhập có thể mang lại lợi nhuận lớn nhờ sự gia tăng biến động, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những dao động giá tăng này cũng khuếch đại tiềm năng thua lỗ. Việc nghiên cứu kỹ và lập kế hoạch trước sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong mùa báo cáo thu nhập.

Bạn có thể mở tài khoản giao dịch demo hoặc thực với Deriv và tận dụng các biến động giá diễn ra trong mùa thú vị này.