Boshlangʻichlar uchun fundamental tahlil | Deriv Blog

Fundamental tahlil moliyaviy bozorlarni tahlil qilish va savdo ochish uchun eng yaxshi vaqtni aniqlash usullaridan biridir. Oʻtgan narx harakatlarini baholaydigan texnik tahlildan farqli oʻlaroq, fundamental tahlil narx harakatlariga taʼsir qiluvchi joriy va kelgusi iqtisodiy va siyosiy voqealarga eʼtibor qaratadi.

Fundamental tahlilning asosiy maqsadi aktivning joriy bozor narxi uning haqiqiy qiymatini aks ettirishini aniqlashdir. Bu ikki koʻrsatkich oʻrtasidagi farqlar sotib olish va sotish signallarini beradi:

• Agar bozor narxi taxminiy haqiqiy qiymatdan yuqori boʻlsa, treyderlar narx tushishini kutadilar va aktivni sotadilar.
• Agar bozor narxi taxminiy haqiqiy qiymatdan past boʻlsa, treyderlar narx keskin koʻtarilishini kutadilar va aktivni sotib oladilar.

Fundamental tahlil aktivning haqiqiy qiymatini qanday aniqlaydi?

Aktivning haqiqiy qiymati, shuningdek, chin yoki ichki qiymat deb ham ataladi, mahalliy (mikroiqisodiy) va xalqaro (makroiqtisodiy) koʻplab omillar taʼsirida boʻlishi mumkin. Fundamental tahlil barcha ushbu omillarni hisobga oladi va bozor narxi harakatlarini bashorat qilish uchun topilmalarni birlashtiradi.

Mikroiqisodiy tahlil biznes va kompaniyalar faoliyatiga taʼsir qiluvchi omillarni oʻrganadi. Makroiqtisodiy tahlil esa, aksincha, milliy, mintaqaviy yoki xalqaro iqtisodiyotga butunlay taʼsir qiluvchi kengroq omillarni koʻrib chiqadi.

Bundan tashqari, har bir bozorning oʻziga xos baholash omillari mavjud.

Fundamental tahlil har bir moliyaviy bozorni qanday baholaydi?

Fundamental tahlil ayniqsa aktsiya treyderlari orasida mashhur, chunki ommaviy savdo qilinadigan kompaniyalarda har kim uchun osonlik bilan mavjud boʻlgan koʻp maʼlumotlar bor, bu bozorni baholashni ancha osonlashtiradi. Biroq, siz boshqa barcha moliyaviy bozorlarda ham turli manbalardan olingan maʼlumotlar yordamida fundamental tahlil oʻtkazishingiz mumkin.

Aktsiyalarning fundamental tahlili

Alohida aktsiyalarni baholashda oʻrganish kerak boʻlgan eng muhim hujjatlardan biri kompaniyaning balans hisoboti – kompaniyaning moliyaviy faoliyati xulosasidir.

Balans hisoboti tahlilini toʻldirishi mumkin boʻlgan boshqa 2 ta muhim hujjat daromad va pul oqimi hisobotlaridir.

Kompaniya ichki jihatdan oʻrganilgandan soʻng, uni raqobatchilari bilan solishtirish hamda butun sanoatning ahvoli va mamlakat iqtisodiyotini baholash muhimdir. Bu sizga aktsiyaning haqiqiy qiymati haqida toʻliq tasavvur beradi.

Aktsiya indekslarining fundamental tahlili

Aktsiya indeksi alohida aktsiyalar toʻplamini ifodalagani uchun, indeksni tahlil qilishning birinchi qadami har bir aktsiyani alohida baholashdir. Har bir aktsiya haqida umumiy tasavvurga ega boʻlgach, keyingi qadam uni butun indeks bilan solishtirishdir.

Bu sizga eʼtibor qaratishingiz kerak boʻlgan eng yaxshi natija koʻrsatayotgan aktsiyalarni va indeksda muhim rol oʻynamaydigan aktsiyalarni aniqlash imkoniyatini beradi.

Oxirgi qadam tahlil qilayotgan indekseringizga qarab, sanoat yoki mamlakatning iqtisodiy ahvolini baholashdir.

Foreksning fundamental tahlili

Foreks juftliklarining fundamental tahlili valyuta kuchini oʻlchaydi, shuning uchun tahlil qilinadigan asosiy maʼlumotlar mamlakatning iqtisodiy holatidir. YaIM (yalpi ichki mahsulot), inflyatsiya va markaziy bank foiz stavkasi kabi koʻrsatkichlar iqtisodiyot salomatligining muhim koʻrsatkichlaridir.

Bundan tashqari, valyuta narxi harakatiga taʼsir qilishi mumkin boʻlgan siyosiy va ijtimoiy voqealardan xabardor boʻlish muhimdir. Masalan, Brexit GBP ning sezilarli tushishiga sabab boʻldi va 2021-yil may-iyun oylarida AQShdagi ommaviy namoyishlar USD qiymatining pasayishiga olib keldi.

Tovarlarning fundamental tahlili

Tovar bozori asosan tabiiy resurslardan iborat boʻlgani uchun, uning narxlari jismoniy taklif va talab bilan belgilanadi. Bu shuni anglatadiki, narx harakatlari nafaqat siyosiy va iqtisodiy voqealar, balki tabiiy ofatlar taʼsirida ham boʻladi.

Masalan, qurgʻoqchilik va suv toshqinlari qishloq xoʻjaligi resurslariga sezilarli taʼsir koʻrsatadi, tanqislik va taklifning kamayishiga olib keladi, bu esa narxlarning oshishiga sabab boʻladi.

Tovar aktivlarining taklifi va talabi haqidagi asosiy maʼlumot manbalaridan biri Commodity Futures Trading Commission tomonidan nashr etiladigan Commitments of Traders (COT) hisobotidir. Ushbu hisobot tovar bozori holati haqida haftalik yangilanishlarni taqdim etadi va kelgusi narx harakatlari haqida qimmatli koʻrsatkich beradi.

Kriptovalyutalarning fundamental tahlili

Kriptovalyuta bozori hali juda yangi boʻlgani uchun, uni boshqa moliyaviy bozorlar bilan bir xil vositalar yordamida fundamental tahlil qilish ancha qiyin. Masalan, Bitcoinning haqiqiy qiymatini uni chiqaradigan kompaniyaning balans hisobotini tahlil qilish orqali aniqlay olmaysiz, chunki u markazlashtirilmagan va bunday kompaniya mavjud emas.

Biroq, kriptovalyutalarning kelgusi narx oʻzgarishini bashorat qilishi mumkin boʻlgan baʼzi koʻrsatkichlar hali ham mavjud. Hukumat tartibga solishlari va yangiliklar uning narxlashiga eng katta taʼsir koʻrsatadi. Har safar biror mamlakat kriptovalyutalarni rasman qonuniylashtirsa yoki taqiqlasa, ularning narxlari tebranadi.

Eʼtibor berish kerak boʻlgan boshqa omillar bozor kapitallashuvi, tranzaksiyalar soni va maʼlum bir kriptovalyutaning qanchalik keng qabul qilinishidir. Bu koʻrsatkichlarning har biri qanchalik yuqori boʻlsa, tanga shunchalik mashhur boʻladi va uning narxi oshishi ehtimoli shunchalik yuqori boʻladi.

Moliyaviy bozorlarni baholashingizga yordam berish uchun Deriv har dushanba kuni haftalik bozor hisobotini chiqaradi, unda oʻtgan haftaning bozor koʻrsatkichlari tahlili hamda oʻsuvchi va tushuvchi aktivlar haqida maʼlumot topishingiz mumkin.

Qaysi bozorni tanlashingizdan qatʼi nazar, koʻproq maʼlumot sizga aniqroq bashorat beradi. Yaxshiroq natijalar uchun fundamental va texnik tahlilni birlashtirishingiz mumkin. Ammo shuni yodda tutingki, fundamental va texnik tahlil bashoratlari 100% aniq emas va faqat potentsial narx harakatlarini koʻrsatadi.