Yeni başlayanlar için temel analiz | Deriv Blog

Temel analiz, finansal piyasaları analiz etmenin ve işlem açmak için en uygun zamanı belirlemenin yollarından biridir. Geçmiş fiyat hareketlerini değerlendiren teknik analizin aksine, temel analiz fiyat hareketlerini etkileyen güncel ve yaklaşan ekonomik ile siyasi olaylara odaklanır.

Temel analizin temel amacı, bir varlığın mevcut piyasa fiyatının gerçek değerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemektir. Bu iki sayı arasındaki farklar alım ve satım sinyalleri sağlar:

• Piyasa fiyatı tahmini gerçek değerden yüksekse, yatırımcılar fiyat düşüşü bekler ve varlığı satar.
• Piyasa fiyatı tahmini gerçek değerden düşükse, yatırımcılar fiyat artışı bekler ve varlığı alır.

Temel analiz bir varlığın gerçek değerini nasıl belirler?

Varlığın gerçek değeri (doğru veya içsel değer olarak da adlandırılır) hem yerel (mikroekonomik) hem de uluslararası (makroekonomik) birçok faktörden etkilenebilir. Temel analiz tüm bu faktörleri dikkate alır ve piyasa fiyat hareketlerini tahmin etmek için bulguları birleştirir.

Mikroekonomik analiz, işletmelerin ve şirketlerin performansını etkileyen faktörleri inceler. Makroekonomik analiz ise buna karşılık ulusal, bölgesel veya uluslararası ekonomiyi bir bütün olarak etkileyen daha geniş faktörleri inceler.

Ayrıca her piyasanın değerlendirilmesi gereken kendine özgü piyasa faktörleri vardır.

Temel analiz her finansal piyasayı nasıl değerlendirir?

Temel analiz, özellikle hisse senedi yatırımcıları arasında popülerdir çünkü halka açık şirketlerin herkesin kolayca erişebileceği çok sayıda bilgisi vardır ve bu da piyasa değerlendirmesini çok daha kolay hâle getirir. Ancak farklı kaynaklardan gelen verileri kullanarak diğer tüm finansal piyasalarda da temel analiz yapabilirsiniz.

Hisse senetlerinin temel analizi

Bireysel hisse senetlerini değerlendirirken incelenmesi gereken en önemli belgelerden biri, şirketin finansal faaliyetlerinin bir özeti olan bilançodur.

Bilanço analizini destekleyebilecek diğer 2 önemli belge ise gelir tablosu ve nakit akış tablosudur.

Bir şirket içsel olarak incelendikten sonra, rakipleriyle karşılaştırmak ve tüm sektörün sağlığı ile ülkenin ekonomisini değerlendirmek önemlidir. Bu size hissenin gerçek değeri hakkında eksiksiz bir genel bakış sunar.

Hisse senedi endekslerinin temel analizi

Bir hisse senedi endeksi bireysel hisselerin bir koleksiyonunu temsil ettiğinden, bir endeksi analiz etmenin ilk adımı her hisseyi ayrı ayrı değerlendirmektir. Her hisse hakkında genel bir bakışa sahip olduktan sonra bir sonraki adım, bunu tüm endeksle karşılaştırmaktır.

Bu size yakından izlemeniz gereken en iyi performans gösteren hisseleri ve endekste önemli bir rol oynamayan hisseleri belirleme fırsatı verir.

Son adım, analiz ettiğiniz endekse bağlı olarak sektörü veya ülkenin ekonomik durumunu değerlendirmektir.

Forex temel analizi

Forex paritelerinin temel analizi bir para biriminin gücünü ölçer; bu nedenle analiz edilecek temel veri ülkenin ekonomik durumudur. GSYİH (gayrisafi yurt içi hasıla), enflasyon ve merkez bankasının faiz oranı gibi rakamlar ekonominin sağlığının önemli göstergeleridir.

Ayrıca para biriminin fiyat hareketini etkileyebilecek siyasi ve sosyal olaylardan haberdar olmak da kritik önem taşır. Örneğin Brexit, GBP'de önemli bir düşüşe neden olmuş ve ABD'de Mayıs-Haziran 2021'deki kitlesel gösteriler USD'nin değer kaybetmesiyle sonuçlanmıştır.

Emtiaların temel analizi

Emtia piyasası öncelikle doğal kaynaklardan oluştuğundan fiyatları fiziksel arz ve talep tarafından belirlenir. Bu, fiyat hareketlerinin yalnızca siyasi ve ekonomik olaylardan değil, doğal afetlerden de etkilendiği anlamına gelir.

Örneğin kuraklıklar ve seller tarımsal kaynaklar üzerinde önemli bir etkiye sahiptir; kıtlıklara ve arz azalmasına yol açarak fiyatların artmasına neden olur.

Emtia varlıklarının arz ve talebi hakkında temel bilgi kaynaklarından biri, Commodity Futures Trading Commission tarafından yayımlanan Commitments of Traders (COT) raporudur. Bu rapor, emtia piyasasının durumu hakkında haftalık güncellemeler sunarak yaklaşan fiyat hareketleri hakkında değerli bir gösterge sağlar.

Kripto paraların temel analizi

Kripto para piyasası hâlâ oldukça yeni olduğundan, temel analizini diğer finansal piyasalarla aynı araçlarla yapmak oldukça zordur. Örneğin Bitcoin'in gerçek değerini, onu ihraç eden bir şirketin bilançosunu analiz ederek bulamazsınız; çünkü merkeziyetsizdir ve böyle bir şirket yoktur.

Ancak kripto paraların yaklaşan fiyat değişimini tahmin edebilecek bazı göstergeler hâlâ mevcuttur. Hükûmet düzenlemeleri ve haberler fiyatlama üzerinde en önemli etkiye sahiptir. Bir ülke kripto paraları resmen yasallaştırdığında veya yasakladığında fiyatları dalgalanma eğilimindedir.

Dikkat edilmesi gereken diğer faktörler arasında piyasa değeri, işlem sayısı ve belirli bir kripto paranın ne kadar yaygın kabul gördüğü yer alır. Bu göstergelerin her biri ne kadar yüksekse coin o kadar popülerdir ve fiyatının artma olasılığı o kadar yüksektir.

Finansal piyasaları değerlendirmenize yardımcı olmak için Deriv her Pazartesi bir haftalık piyasa raporu yayımlar; burada önceki haftanın piyasa performansına ilişkin bir analiz ile yükselen ve düşen varlıklar hakkında bilgiler bulabilirsiniz.

Hangi piyasayı seçerseniz seçin, daha fazla veri daha doğru bir tahmin sağlar. Daha iyi sonuçlar için hem temel hem de teknik analizi birleştirebilirsiniz. Ancak unutmayın ki hem temel hem de teknik analiz tahminleri %100 doğru değildir ve yalnızca olası fiyat hareketlerini gösterir.