Değerinin altında işlem gören hisseleri bulmak için 9 temel ipucu | Deriv Blog

Hisseleri fırlamadan önce kapmayı hayal edin — kömür yığını arasında elmas bulmak gibi. Değerinin altında işlem gören mücevherler orada, sizin gibi trader'lar tarafından keşfedilmeyi bekliyor.

Değerinin altında işlem gören hisseler, hisseleri 'indirimli' fiyattan almayı ve fiyatların nihayetinde gerçek değerleriyle uyumlu hâle gelecek şekilde yükseleceğini öngören trader'lar için cazip bir işlem fırsatı sunar.

Değerinin altında işlem gören hisseler nedir?

Değerinin altında işlem gören hisseler, içsel değerlerinin altında bir fiyattan işlem gören hisselerdir. Bu durum çeşitli faktörlerin bir araya gelmesiyle ortaya çıkabilir:

1. ‍Olumsuz piyasa duyarlılığı: Bazen ekonomik belirsizlik, dünya olayları veya genel bir piyasa düşüşü nedeniyle piyasanın genel havası bozulabilir. Bu da trader'ların hisselerini aceleyle satmasına yol açabilir.
2. ‍Hayal kırıklığı yaratan kazançlar: Bir şirketin kazançları veya geleceğe bakışı beklenenden iyi değilse, trader'lar güvenini kaybedebilir.
3. ‍Sektör zorlukları: Belirli sektörler, yeni teknolojiler veya regülasyon değişiklikleri gibi kendine özgü zorluklarla karşı karşıya kalır. Bu durum, o sektördeki tüm hisseleri olumsuz etkileyebilir.
4. ‍Haberlere aşırı tepki: Hem iyi hem de kötü haberler aşırı tepkilere yol açabilir. Bu da bir hissenin fiyatını geçici olarak gerçek değerinden uzaklaştırabilir.
5. ‍Yanlış anlaşılan temeller: Bazen bir şirketin finansal sağlığı yanlış yorumlanır ve trader'ların şirketi hatalı değerlemesine neden olur.
6. ‍Sınırlı bilgi: Yeterli bilgi veya şeffaflık olmadan trader'lar gerçek tabloyu göremeyebilir ve bu da yanlış değerlendirmeye yol açabilir.
7. ‍Kısa vadeli endişeler: Hukuki anlaşmazlıklar veya yönetim değişiklikleri gibi konular, bu sorunlar çözülene kadar trader'ları geçici olarak tedirgin edebilir.
8. ‍Trader davranışı: Çeşitli önyargılar, panik satışı veya yeterli analiz yapmadan trendlere uymak, trader'lar arasında irrasyonel kararlara yol açabilir.
9. ‍Gizli mücevherler: Bazı şirketler, özellikle sağlam temellere sahip daha az bilinenler, piyasada hak ettikleri ilgiyi görmeyebilir.

Değerinin altında işlem gören hisseler nasıl bulunur

Aşağıda özetlenen dokuz temel finansal gösterge, bir şirketin büyüme ve başarı potansiyelini ortaya koyarak piyasada değerinin altında işlem gören hisseleri bulmanıza yardımcı olabilir.

1. Fiyat/Kazanç Oranı (F/K) şirketin hisse fiyatını hisse başına kazançla (HBK) karşılaştırır. Bunu, piyasanın şirketin para kazanma kabiliyetine nasıl değer biçtiğini görmenin bir yolu olarak düşünün. Daha düşük bir F/K oranı, özellikle aynı sektördeki diğer şirketlerle veya şirketin kendi geçmiş rakamlarıyla karşılaştırıldığında, hissenin değerinin altında işlem gördüğüne dair bir ipucu olabilir.

2. Kazanç getirisi F/K'nın tersidir. Hisse fiyatını kazançlarla karşılaştırmak yerine, hisseye yatırdığınız her birim sermaye karşılığında elde ettiğiniz kazancı gösterir. Daha yüksek bir kazanç getirisi, trader'ların sermayeleri karşılığında görece daha yüksek getiri elde edebileceği için hissenin değerinin altında işlem görüyor olabileceğini düşündürür.

3. Fiyat/Kazanç-Büyüme Oranı (PEG) bir şirketin F/K oranını kazanç büyüme oranıyla ilişkilendirerek ele alır. 1'in altındaki bir PEG oranı, hissenin kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında işlem görüyor olabileceğini ve piyasanın gelecekteki beklentilerini henüz tam olarak fiyatlamadığını gösterebilir.

4. Borç/Özkaynak Oranı (B/Ö) bir şirketin toplam borcunu ortakların özkaynaklarıyla karşılaştırarak finansal kaldıraç düzeyini değerlendirir. Daha düşük bir B/Ö oranı daha düşük finansal risk anlamına gelir ve şirketin borçlanan fonlara daha az bağımlı olduğunu gösterir. Olumlu bir B/Ö oranı, istikrar ve uzun vadeli büyüme potansiyeline işaret edebilir.

5. Cari oran bir şirketin kısa vadeli likiditesini değerlendirir. Bunu yapmak için şirketin sahip olduklarını (dönen varlıklar) borçlu olduklarıyla (kısa vadeli yükümlülükler) karşılaştırır. Yüksek cari orana sahip, değerinin altında işlem gören bir hisse, şirketin kısa vadeli borçlarını ödeyebilecek donanıma sahip olduğunu gösterir ve bu da genel istikrarını güçlendirir.

6. Fiyat/Defter Değeri Oranı (F/DD) bir şirketin hisse fiyatını hisse başına defter değeriyle karşılaştırır. Defter değeri, bir şirketin yükümlülükleri düşüldükten sonra varlıklarının net değerini temsil eder. 1'in altındaki bir F/DD oranı, hissenin defter değerinin altında fiyatlandığı anlamına gelebilir.

7. Özkaynak Kârlılığı (ROE) bir şirketin ortakların özkaynaklarından kâr elde etme verimliliğini ölçer. Daha yüksek bir ROE genellikle etkin yönetimi ve güçlü getiriler üretme kabiliyetini gösterir. Bir hisse yüksek ROE'ye sahip olmasına rağmen hâlâ değerinin altında işlem görüyorsa, piyasanın şirketin kazanç potansiyelini henüz tam olarak fark etmemiş olabileceği anlamına gelebilir.

8. Temettü getirisi yıllık temettü gelirini hisse fiyatına göre hesaplar. Bir şirket hisse fiyatı düşükken bile düzenli temettü ödeyebiliyorsa, bu şirketin finansal temellerinin güçlü olduğunun iyi bir işaretidir. Ancak bir uyarı var: şirket kazançlarının büyük bir kısmını yalnızca bu temettüleri ödemek için kullanıyorsa, işini büyütmek veya borçlarını ödemek için yeterli nakit kalmayabilir.

9. Finansal tablolar gelir tablosu, bilanço ve kazanç raporları gibi belgeler, şirketin finansal gücünü ve iş modelinin sürdürülebilirliğini daha iyi anlamanızı sağlayabilir. Geleceğe yönelik tahminlere bakmak da önemlidir. Örneğin, bir şirketin gelecekte daha fazla kazanç elde etmesi bekleniyorsa (tahmini gelir büyümesi) ancak piyasa bunu henüz fark etmemişse, hisse değerinin altında işlem görüyor olabilir ve bu da cazip bir fırsat sunar.

‍

Değerinin altında işlem gören hisselerde nasıl işlem yapılır

Değerinin altında işlem gören hisselerde etkili bir yaklaşım geliştirmek için bazı ipuçları.

• Temelleri değerlendirin: Değerinin altında işlem gören hisselerle zayıf temellere sahip olanları ayırt etmek, hisse fiyatlarının düşük kaldığı veya hatta düştüğü bir "değer tuzağına" düşmemek için hayati önem taşır. Trader'lar, gerçekten değerinin altında işlem gören hisseleri doğru şekilde tespit etmek için yukarıda özetlenen temel analiz tekniklerinden yararlanabilir.
• Rakipleri karşılaştırın: Bir hissenin temellerini rakipleriyle karşılaştırmak da değerli bir bağlam sunabilir. Yukarıdaki metrikler kullanıldığında bir hisse sektör emsallerine göre değerinin altında görünüyorsa, bu keşfedilmemiş potansiyele işaret edebilir.
• Bir işlem planı yapın: Giriş ve çıkış zamanlamasına yardımcı olmak için kilit destek ve direnç seviyelerini belirlemek üzere teknik analiz kullanın. Hisse içsel değerinin altında işlem görürken ideal alım noktalarını tespit etmek için hareketli ortalamalara, geçmiş işlem aralıklarına ve hacim modellerine bakın. Herhangi bir işlemde aşağı yönlü riski sınırlamak için zarar durdur emirleri kullanabilirsiniz. Neyin işe yaradığını ve neyin yaramadığını değerlendirmek için işlemlerinizi takip ettiğinizden emin olun. Zamanla iyileştirmek için ayarlamalar yapın. Akılda tutulması gereken bir nokta, değer düşüklüğünün düzelmesi için zamana ihtiyacınız olabileceğidir.

Ucuz hisselerin peşinden körü körüne koşmak kayıplara yol açabilir. Değerinin altında işlem gören hisselerde işlem yapmadan önce trader'lar, bilinçli ve stratejik işlem kararları almak için kapsamlı bir temel anlayışa ve doğru araştırmaya sahip olmalıdır.

Bu ipuçlarını uygulamaya koyun ve Deriv'in hisse senedi portföyünde değerinin altında işlem gören hisseleri belirleyin. Demo işlem hesabı açın; sanal bakiyeyle gelir, böylece gerçek parayla işlem yapmadan önce hisse senedi piyasasında risksiz pratik yapabilirsiniz.