Viashiria visivyofanya kazi kwenye Derived Indices

Alhamisi iliyopita niliweka kifaa cha Uchambuzi wa Kiufundi cha TradingView kwenye ukurasa wa majaribio, nikakielekeza kwenye Volatility 10 (1s) Index, na nikapata wingu lenye uso wa huzuni na maneno "No data here yet." Nilikagua mambo ya kawaida kwanza. Ukurasa wa alama ya DERIV:VOLATILITY_10_1S_INDEX unafunguka vizuri kwenye tradingview.com. Fremu ya kifaa hicho ilionekana vizuri, kwa hivyo si tatizo la ad blocker yangu. Nilijaribu fahirisi nyingine za Derived. Wingu lile lile. Kipimo kinachofupisha viashiria kumi na kadhaa kuwa sindano inayoelekeza kwenye "nunua" au "uza" haliwezi kuhesabu chochote kwa vyombo vya sanisi vya Deriv.

Mwitikio wangu wa kwanza ulikuwa hasira kidogo. Wa pili, baada ya saa moja hivi, ulikuwa ni kwamba kifaa hicho kwa bahati mbaya kilikuwa kimesema ukweli. Kwenye vyombo hivi, sehemu kubwa ya kile ambacho sindano hiyo inafupisha haina maana hata kidogo. TradingView ilikataa tu kujifanya vinginevyo.

Nimetumia siku chache zilizopita nikichunguza ni viashiria vipi vinavyomaanisha kitu halisi kwenye fahirisi za Derived, na vipi ni vya mapambo tu. Hiki ndicho nilichogundua.

Kile unachokiona kwa uhalisia

Kabla ya viashiria, tuangalie vyombo vyenyewe. Hii ni muhimu kwa sababu kila kiashiria kinafanya mawazo kuhusu mfululizo wa bei unaopima, na fahirisi za Derived zinavunja mengi ya mawazo hayo.

Volatility index ni matembezi ya nasibu yenye lengo la kudumu la volatility. Volatility 100 inalenga volatility ya kila mwaka ya 100%; Volatility 10 inalenga 10%. Hakuna mwelekeo (drift) uliojengwa ndani yake. Hakuna vipindi vya biashara, hakuna kengele ya kufungua, hakuna pengo la wikiendi, hakuna habari. Inasogea kila sekunde mbili (au kila sekunde moja kwa aina za "1s"), masaa 24 kwa siku, na kitu pekee kinachotokea kwa bei ni hatua inayofuata ya nasibu.

Hilo linasikika kama kikwazo. Lakini kwa mtu anayejifunza uchambuzi wa kiufundi, ni karibu zaidi na maabara. Kila mfumo unaouona kwenye Volatility index ni mwenendo halisi wa bei, bila kitu kingine chochote kuchanganyika.

Viashiria visivyokuwa na kitu cha kupima

Hapa ndipo wingu lenye huzuni linaanza kuonekana la kimantiki.

• Chochote kinachotegemea kiasi cha biashara (volume). On Balance Volume, Volume-Weighted Average Price (VWAP), Money Flow Index, Chaikin Money Flow, Volume Profile, Accumulation/Distribution. Hakuna kiasi cha biashara. Volatility index si kitabu cha maagizo (order book); ni namba inayosasishwa. Kile ambacho chati inaonyesha kama "volume", ikiwa kinaonyesha chochote, ni idadi ya tick, na kasi ya tick ni ya kudumu kwa muundo. Kila kimoja cha viashiria hivi kinasoma mstari tambarare na kutoa hitimisho kutoka humo.
• Chochote kinachotegemea vipindi (sessions). Opening range, daily pivot points, session VWAP, market profile. Chombo hiki hakina vipindi. Mpaka wa kandili ya kila siku unakaa saa sita usiku kwa Wakati wa Kimataifa Ulioratibiwa (UTC) kwa sababu TradingView inalazimika kuuweka mahali fulani, si kwa sababu kitu chochote kinatokea saa sita usiku UTC.
• Chochote kinachotegemea mapengo, hasa kwa Volatility na Step indices. Mikakati ya kujaza pengo, viashiria vya pengo. Familia hizi mbili hazipati mapengo kamwe: hazifungi kamwe, na kila tick ni hatua ndogo kutoka ile iliyopita. Nataka kuwa sahihi hapa, kwa sababu hii si kweli kwa fahirisi zote za Derived. Boom, Crash, Jump na DEX indices zimejengwa kuzunguka mikato (discontinuities). Kushuka kwa Crash 1000 ni, kihalisia, pengo la chini lililobuniwa, linalotokea wastani wa mara moja kwa kila tick elfu moja. Hilo ni tatizo tofauti, na ni makala ya wiki ijayo.
• Chochote cha kimsingi au cha msimu. Hakuna mapato, hakuna gawio, hakuna kampuni ya msingi, hakuna "uza mwezi Mei". Chombo hiki hakina kitu chochote nje yake.

Hakuna hata mmoja wa haya ulio kasoro ya viashiria. Vimejengwa kwa masoko yaliyoundwa na watu. Fahirisi za Derived zimeundwa kwa hesabu (arithmetic).

Viashiria vinavyohesabu lakini havimaanishi unavyofikiri

Hii ni kundi la kuvutia zaidi, kwa sababu bado vinazalisha namba.

Zana za kufuata mwelekeo: Moving Average Convergence Divergence (MACD), Ichimoku, Average Directional Index (ADX), mikato ya wastani wa kusogea (moving-average crossovers). Vyote vinahesabika vizuri kwenye Volatility index. Vyote vitazalisha mikato na ishara. Na kwenye mfululizo usio na mwelekeo (drift) hata kidogo, kila ishara kati ya hizo inaeleza kilichopita, si kitakachokuja. Wastani wa kusogea ulikatana kwa sababu matembezi ya nasibu yalitokea kuzunguka upande mmoja kwa muda. Hakuna taarifa yoyote inayobeba kuhusu hatua inayofuata. Sisemi hivi kama shaka ya jumla kuhusu kufuata mwelekeo; nasema hivi kuhusu mfululizo ambao umefafanuliwa kihesabu kutokuwa na mwelekeo wowote. Kuona MACD ikitoa ishara kwa uhakika kwenye Volatility 10 ni jambo la kielimu kuhusu kile MACD kinachopima. Si ishara ya biashara.

ATR. Average True Range kwenye chombo chenye volatility ya kudumu, kama ilivyotarajiwa, ni karibu mstari tambarare. Si bure kabisa: ni ushahidi wa wazi zaidi wa kuona wa kile chombo hicho ni. Lakini kama unatumia ATR kugundua "upanuzi wa volatility" kama mpangilio wa kuanzisha biashara, hakuna kitu cha kugundua.

Vile vinavyostahili nafasi yake

Bollinger Bands. Hii ndiyo ningeiweka kwenye kila chati ya fahirisi ya Volatility. Kwa sababu volatility ni thabiti, upana wa bendi hauwabadiliki sana katika chati nzima. Kwenye hisa, Bollinger Bands "hupumua": husinyaa kabla ya habari na kupanuka baadaye. Hapa zinashikilia upana wake kama korido. Migusano ya bendi za juu na chini ni mfano safi wa mean reversion, bila matukio yoyote yanayochanganya ambayo hufanya somo hilo hilo kuwa gumu kuelewa katika masoko halisi.

Onyo: Takwimu za utendaji zilizotajwa zinahusiana na siku za nyuma, na utendaji wa nyuma si dhamana ya utendaji wa baadaye au mwongozo wa kutegemewa wa utendaji wa baadaye.

Relative Strength Index (RSI) na Stochastic. Zote mbili zinatumika. Kwenye mfululizo usio na mwelekeo, RSI hutembea kuzunguka 50 na hufikia 30 na 70 mara kwa mara, kwa sababu tu ya kutangatanga kwa random walk. Hilo ndilo somo: overbought na oversold ni kauli kuhusu mwendo wa hivi karibuni, si kuhusu thamani. Kwenye vyombo hivi hakuna thamani ya kuwa juu au chini yake.

Wastani wa mwendo (moving averages) kama mstari wa rejea. Sawa kama njia ya kulainisha. Si kama mfumo.

Ningemwambia nini mtu anayeanza

Kama kiashirio kinahitaji volume, kipindi cha soko (session) au jambo la kimsingi (fundamental), hakistahili kuwa kwenye fahirisi yoyote ya Derived. Kama kinahitaji pengo (gap), hakistahili kuwa kwenye fahirisi ya Volatility au Step. Kama kinapima mwendo wa bei wa hivi karibuni, basi kinastahili. Kanuni hiyo inashughulikia karibu asilimia tisini ya orodha ya viashiria, na ile wingu la huzuni lilikuwa ni TradingView ikitumia kanuni hiyo hiyo kutoka upande mwingine.

Jambo moja zaidi ambalo sikulitarajia. Kwa sababu sehemu kubwa ya orodha ya viashiria haifanyi kazi hapa, fahirisi ya Volatility ni mahali pazuri kwa kushangaza pa kujifunza kile ambacho viashiria vilivyobaki hufanya hasa. Ondoa habari, vipindi vya soko na volume, na kinachobaki ni hesabu tu. Kama umewahi kujiuliza RSI inapima nini inaposema 70, iangalie kwenye Volatility 10 kwa saa moja. Itakuambia. Wiki ijayo: Fahirisi za Boom na Crash, ambapo chombo chenyewe kina mwelekeo uliojengwa ndani yake na pengo lililobuniwa linalotokea kwa nasibu, na ambapo karibu kila hukumu katika makala hii inabadilika kabisa.

Maudhui haya hayakusudiwi kwa wakazi wa EU.