Stock market volatility හරහා යාම සඳහා ට්‍රේඩර්ගේ මාර්ගෝපදේශය | Deriv Blog

Stock market එක එහි ඉහළ යෑම් සහ පහළ යෑම් සඳහා ප්‍රසිද්ධය, සහ මෙම උච්චාවචනයන් තේරුම් ගෙන ඒවා හරහා යාම ට්‍රේඩර්වරුන්ට ඉතා වැදගත් වේ. 

මෙම සවිස්තරාත්මක මාර්ගෝපදේශයේදී, අපි stock market volatility යන සංකල්පය, එහි හේතු සහ ට්‍රේඩිං උපාය මාර්ග කෙරෙහි එහි බලපෑම ගවේෂණය කරමු. නිරන්තරයෙන් වෙනස් වන මාර්කට් භූ දර්ශනය හරහා ඔබට මඟ පෙන්වීමට ප්‍රායෝගික අවබෝධයන් සහ උපාය මාර්ග ද අපි ලබා දෙන්නෙමු.

Stock market volatility යනු කුමක්ද?

Stock market volatility යනු stock market හි සමස්ත වටිනාකම කොපමණ ඉහළට සහ පහළට උච්චාවචනය වේද යන්න මනින මිනුමකි. එය තනි stocks වල volatility ට ද යොමු විය හැක. Volatility සාමාන්‍යයෙන් ගණනය කරනු ලබන්නේ standard deviation නම් සංඛ්‍යාන මිනුම භාවිතා කරමිනි, එය වත්කමක මිල එහි සාමාන්‍ය මිලෙන් කොපමණ වෙනස් වේද යන්න නිරූපණය කරයි.

අවිනිශ්චිතතාවය ඇති කරන බාහිර සිදුවීම් බොහෝ විට stock market volatility වැඩි වීමට හේතු වේ. උදාහරණයක් ලෙස, Covid-19 වසංගතයේ මුල් දිනවලදී, stock market සැලකිය යුතු volatility එකකට මුහුණ දුන් අතර, ප්‍රධාන stock indexes දිනපතා 5% කට වඩා ඉහළ ගොස් පහත වැටුණි. මෙම අවිනිශ්චිතතාවය නිසා ට්‍රේඩර්වරු නොදන්නා තත්ත්වය සමඟ මුහුණ දෙමින් උන්මත්තක ලෙස මිලදී ගැනීම් සහ විකිණීම් කළහ.

2023 වසර අනන්‍ය අභියෝග ගෙන ආවේය. S&P 500 සහ Nasdaq සැලකිය යුතු පහත වැටීම්​​​​ වලට මුහුණ දුන් අතර, උද්ධමනය සහ Federal Reserve හි දැඩි මූල්‍ය ප්‍රතිපත්ති​​​​ පසුබිම් කරගෙන, මාර්කට් ගතිකත්වය තේරුම් ගැනීම කවරදාටත් වඩා වැදගත් වේ. 

Volatility මඟින් stock මිල චලනයන්හි දිශාව මනින්නේ නැති බව සටහන් කිරීම වැදගත්ය. ඒ වෙනුවට, එය මිල පැද්දීම්වල ප්‍රමාණය මනියි. Volatility කෙටි කාලීන අවිනිශ්චිතතාවයේ මිනුමක් ලෙස සිතිය හැක.

Volatility වර්ග

Volatility හි ප්‍රධාන වර්ග දෙකක් ඇත: historical volatility සහ implied volatility.

1. Historical volatility: Historical volatility යනු වත්කමක් අතීතයේ කොපමණ volatile වූයේද යන්න මනින මිනුමකි. නිශ්චිත කාල සීමාවක් තුළ වත්කමක මිල කොපමණ උච්චාවචනය වී ඇත්ද යන්න පිළිබඳ අවබෝධයක් එය ලබා දෙයි. Historical volatility මඟින් අතීත කාර්යසාධනය මත පදනම්ව අනාගත මිල චලනයන්හි විභව පරාසය තේරුම් ගැනීමට ට්‍රේඩර්වරුන්ට උපකාරී විය හැක.

2. Implied volatility: Implied volatility යනු අනාගතයේදී වත්කමක් කොපමණ volatile වනු ඇතැයි ට්‍රේඩර්වරු අපේක්ෂා කරන්නේද යන්න නිරූපණය කරන මෙට්‍රික් එකකි. එය put සහ call options වල මිල ගණන් වලින් ව්‍යුත්පන්න කෙරේ. Implied volatility බොහෝ විට options මිල නියම කිරීමේ ආකෘතිවල භාවිතා වන්නේ, අනාගත මිල චලනයන් පිළිබඳ මාර්කට් හි අපේක්ෂාවන් තීරණය කිරීමට එය උපකාරී වන බැවිනි.

අපි stock market volatility මනින්නේ කෙසේද?

Stock market volatility මැනීමට භාවිතා කරන ක්‍රම කිහිපයක් ඇත, තනි stocks සඳහා විශේෂිත මෙට්‍රික්ස් සහ පුළුල් මාර්කට් දර්ශක ඇතුළුව.

1. Beta: Beta යනු S&P 500 වැනි benchmark index එකකට සාපේක්ෂව stock එකක historical volatility මනින මෙට්‍රික් එකකි. එකකට වඩා වැඩි beta එකක් පෙන්නුම් කරන්නේ stock එකක් ඓතිහාසිකව benchmark index එකට වඩා වැඩියෙන් චලනය වී ඇති බවයි. එකකට අඩු beta එකක් අදහස් කරන්නේ සමස්ත මාර්කට් චලනයන්ට අඩුවෙන් ප්‍රතිචාර දක්වන stock එකක් බවයි.

2. VIX (Volatility Index): VIX, fear gauge ලෙසද හැඳින්වේ, යනු ඉදිරි දින 30 තුළ stock market හි අපේක්ෂිත volatility හි මිනුමකි. VIX ගණනය කරනු ලබන්නේ Chicago Board Options Exchange (CBOE) විසින් වන අතර බොහෝ විට මාර්කට් හැඟීම්වල දර්ශකයක් ලෙස භාවිතා වේ. VIX හි සැලකිය යුතු වැඩිවීමක් තීව්‍ර බිය සහ විශාල stock මිල චලනයන් පිළිබඳ අපේක්ෂාව පෙන්නුම් කළ හැක.

Volatility ට බලපාන සාධක

Stock market volatility ට ක්ෂුද්‍ර සහ සාර්ව ආර්ථික සාධකවල සංයෝජනයකින් බලපෑම් ඇති විය හැක. මෙම සාධක තේරුම් ගැනීමෙන් වැඩි වූ volatility කාල පරිච්ඡේද අපේක්ෂා කර ඒවා හරහා යාමට ට්‍රේඩර්වරුන්ට උපකාරී විය හැක.

1. සාර්ව ආර්ථික සාධක: සාර්ව ආර්ථික සාධක යනු සමස්තයක් ලෙස stock market ට බලපෑම් කළ හැකි පුළුල් ආර්ථික තත්ත්වයන්ට යොමු වේ. මෙම සාධක අතරට ඇතුළත් වන්නේ:

• කම්පන සහ අවිනිශ්චිතතා: ආර්ථික පසුබෑම්, ප්‍රතිපත්ති වෙනස්කම් හෝ ගෝලීය අර්බුද වැනි සිදුවීම් අනපේක්ෂිතභාවය ඇති කර volatility හි සම්භාවිතාව වැඩි කළ හැක.
• මූල්‍ය ප්‍රතිපත්තිය: පොලී අනුපාත, මුදල් සැපයුම සහ උද්ධමනයේ වෙනස්කම් මාර්කට් volatility ට බලපෑම් කළ හැක.
• දේශපාලනික සහ සමාජීය සිදුවීම්: දේශපාලනික අස්ථාවරත්වය, මැතිවරණ හෝ භූ-දේශපාලනික ආතතීන් මාර්කට් අවිනිශ්චිතතාවය සහ volatility ඇති කළ හැක. 

2. ක්ෂුද්‍ර ආර්ථික සාධක: ක්ෂුද්‍ර ආර්ථික සාධක නිශ්චිත සමාගම්, කර්මාන්ත හෝ අංශ සමඟ සම්බන්ධ වේ. මෙම සාධක තනි stocks හෝ අංශවල volatility ට බලපෑම් කළ හැක. උදාහරණ අතරට ඇතුළත් වන්නේ:

• සමාගම්-විශේෂිත පුවත්: ඉපැයීම් වාර්තා, ඒකාබද්ධ වීම් සහ අත්පත් කර ගැනීම්, හෝ කළමනාකරණයේ වෙනස්කම් stock එකක volatility ට බලපෑම් කළ හැක.
• කර්මාන්ත-විශේෂිත ප්‍රවණතා: තාක්ෂණික දියුණුව, නියාමන වෙනස්කම්, හෝ පාරිභෝගික හැසිරීම්වල වෙනස්වීම් ඇතැම් කර්මාන්තවල volatility ට බලපෑම් කළ හැක.

ට්‍රේඩිං උපාය මාර්ගවල volatility කළමනාකරණය කිරීම 

Stock market හි volatility ට්‍රේඩර්වරුන්ට අවදානම් සහ අවස්ථා යන දෙකම ඉදිරිපත් කළ හැක. ඔබේ ට්‍රේඩිං portfolio එකේ volatility කළමනාකරණය කිරීමේදී සලකා බැලිය යුතු උපාය මාර්ග කිහිපයක් මෙන්න:

1. විවිධාංගීකරණය: අවදානම් අවම කිරීමට විවිධ වත්කම් පන්ති හරහා ඔබේ trades පැතිරවන්න.
2. දිගු කාලීන ට්‍රේඩිං: කෙටි කාලීන උච්චාවචනයන්ට වඩා දිගු කාලීන වර්ධන විභවය කෙරෙහි අවධානය යොමු කරන්න.
3. Dollar-cost averaging: මාර්කට් තත්ත්වයන් නොසලකා, නිතිපතා ස්ථාවර මුදලක් ට්‍රේඩ් කරන්න.
4. නැවත සමතුලිත කිරීම: ඔබේ කැමති අවදානම් මට්ටම පවත්වා ගැනීමට ආවර්තිතාවයෙන් ඔබේ portfolio එක සකස් කරන්න.
5. වෘත්තීය උපදෙස් ලබා ගන්න: මූල්‍ය උපදේශකයෙකුට ඔබේ ඉලක්ක සහ අවදානම් ඉවසීම මත පදනම්ව පුද්ගලාරෝපිත මඟ පෙන්වීමක් ලබා දිය හැක.

Stock market volatility යනු ට්‍රේඩිං හි ආවේනික අංගයකි. Volatility හි හේතු සහ බලපෑම තේරුම් ගැනීමෙන් දැනුවත් ට්‍රේඩිං තීරණ ගැනීමට සහ මාර්කට් උච්චාවචනයන් හරහා යාමට උපාය මාර්ග සංවර්ධනය කිරීමට ඔබට උපකාරී විය හැක. 

Volatility සහ අවදානම එකම දෙයක් නොවන බව මතක තබා ගන්න, සහ දිගු කාලීන ට්‍රේඩර්වරු කෙටි කාලීන මිල පැද්දීම්වලට වඩා ඔවුන්ගේ trades වල මූලික වර්ධන අපේක්ෂාවන් කෙරෙහි අවධානය යොමු කළ යුතුය. 

නොමිලේ Deriv demo account එකක් සඳහා ලියාපදිංචි වී stock market volatility අවදානමකින් තොරව මැනීම පුහුණු වන්න. Demo account එක සමඟ අතථ්‍ය අරමුදල් ලැබෙන නිසා ඔබට මෙම ඉඟි පරීක්ෂා කර ඔබට හොඳින්ම ගැලපෙන්නේ කුමක්දැයි තීරණය කළ හැක.