Czynniki wpływające na kursy walut | Deriv Blog

Jako największy i jeden z najbardziej dostępnych rynków finansowych do tradingu, rynek forex oferuje mnóstwo możliwości tradingowych dla traderów z całego świata. Trading na rynku forex polega zasadniczo na wymianie jednej waluty na inną, a wartość obu walut jest mierzona względem siebie nawzajem. Nazywa się to kursem walutowym. 

‍

Zazwyczaj wyróżnia się dwa rodzaje kursów walutowych — kursy stałe i kursy płynne. Jeśli waluta ma kurs stały, jej wartość jest powiązana z wartością innej waluty i utrzymywana na tym poziomie, dopóki lokalny rząd nie dostosuje oficjalnego kursu walutowego. 

‍

Jeśli jednak waluta ma kurs płynny, jej wartość jest wyznaczana przez siły rynkowe na rynku forex, czyli przez podaż i popyt. 

‍

Ale jakie to siły wpływające na płynne kursy walutowe? I jakie czynniki powinien wziąć pod uwagę trader, próbując przewidzieć, jak zmieni się wartość waluty? 

‍

W tym wpisie na blogu omawiamy ważne czynniki wpływające na średnie i długoterminowe trendy kursów walutowych oraz wartość walut. 

‍

Stopy procentowe

‍

Wysoka stopa procentowa prowadzi do wyższych wartości waluty, ponieważ przyciąga zagraniczne inwestycje i zwiększa popyt na walutę lokalną. 

‍

Stopa procentowa to kwota pobierana od pożyczkobiorcy jako koszt korzystania z kapitału lub aktywa, które pożycza, i stanowi procent całkowitej pożyczonej kwoty. Reprezentuje ona stopę zwrotu dla inwestora, czyli zyski lub straty z inwestycji.

‍

Kiedy stopy procentowe oferowane przez dany kraj są wysokie, zagraniczni inwestorzy chętniej zainwestują w tym kraju, ponieważ z czasem uzyskają wyższą stopę zwrotu — czyli wyższe zyski — ze swojej inwestycji. Kiedy zagraniczny kapitał napływa do lokalnego kraju jako inwestycja, walutę zagraniczną trzeba wymienić na walutę lokalną. To zwiększa popyt na walutę lokalną i podnosi jej wartość.

‍

Stopy procentowe są wyznaczane przez banki centralne, dlatego warto śledzić ważne komunikaty przez nich publikowane. 

‍

Inflacja

‍

Inflacja występuje, gdy rosnące koszty towarów i usług prowadzą do spadku siły nabywczej waluty. Pomiar siły nabywczej waluty jest silnym wskaźnikiem jej wartości i można go obserwować poprzez poziom inflacji w danym kraju. 

‍

Inflacja pojawia się, gdy towary i stają się droższe. Może to nastąpić z powodu rosnących kosztów produkcji, wynikających z droższych surowców lub usług, albo z powodu wzrostu popytu. To z kolei podnosi ceny towarów i usług, ponieważ ich produkcja staje się droższa lub produkcja nie nadąża za rosnącym popytem. 

‍

Jeśli inflacja jest wysoka, konsument musi wydać więcej pieniędzy na zakup towarów i usług w porównaniu do wcześniejszego okresu, co oznacza, że waluta ma mniejszą siłę nabywczą. Pomiar siły nabywczej waluty jest silnym wskaźnikiem jej wartości. 

‍

Jeśli inflacja jest niska, waluta się umacnia, ponieważ jej siła nabywcza jest wysoka — jedna jednostka waluty pozwala kupić więcej. Prowadzi to do wzrostu popytu na tę walutę, co z kolei podnosi jej wartość.

‍

Handel międzynarodowy

‍

Na wartość waluty może również wpływać bilans handlowy między krajami — bilans handlowy odnosi się do różnicy między importem a eksportem danego kraju. Kraje o wyższym eksporcie zazwyczaj odnotowują wzrost wartości swojej waluty. 

‍

Załóżmy, że popyt na produkty z Wielkiej Brytanii rośnie. Kraje, które chcą importować produkty z Wielkiej Brytanii, będą musiały wymienić swoją walutę na funt szterling, aby kupić brytyjskie produkty. To zwiększy popyt na funt szterling, ponieważ kraje kupują więcej produktów za pomocą tej waluty, co z kolei podniesie jej wartość. 

‍

Handel międzynarodowy jest również wpływany przez stopę inflacji w danym kraju.

‍

Na przykład, jeśli w USA jest wysoka stopa inflacji, zakup produktów i usług wyprodukowanych w USA staje się droższy, ponieważ siła nabywcza dolara amerykańskiego spadła. Popyt na dolara amerykańskiego będzie mniejszy, co doprowadzi do spadku jego wartości i kursu walutowego. 

‍

Stabilność ekonomiczna i polityczna

‍

Handel międzynarodowy jest ściśle związany ze zdrowiem gospodarczym kraju. Zdrowie gospodarcze można zmierzyć za pomocą wielu czynników, w tym PKB, inflacji, a także rachunku bieżącego i bilansu płatniczego kraju — różnicy między tym, ile kraj wydaje, a ile zarabia. 

‍

Jeśli kraj wydaje więcej na import z zagranicy w porównaniu do tego, co zarabia, jego bilans jest deficytowy. Będzie potrzebował więcej zagranicznego kapitału na zakup zagranicznych produktów, co skutkuje niższym popytem na walutę lokalną i spadkiem wartości waluty lokalnej. 

‍

Kurs walutowy i postrzegana wartość waluty są również silnie wpłyane przez stabilność polityczną kraju. Solidna polityka finansowa i ekonomiczna określona przez stabilny rząd w znacznym stopniu przyczyni się do zaufania do waluty i całej gospodarki. 

‍

Kiedy ludzie mają pewność i są optymistycznie nastawieni do przyszłej ekspansji i wzrostu gospodarczego, chętniej zainwestują w walutę lokalną. Zwiększy to popyt na walutę, a tym samym wzmocni jej wartość.

‍

Spekulacja

‍

Rynek forex i kursy walutowe mogą również reagować na spekulacje. Na przykład, jeśli spekulanci przewidują wzrost wartości waluty w odpowiedzi na wydarzenia polityczne lub globalne wiadomości, inwestorzy kupią jej więcej, mając nadzieję na osiągnięcie zysku z jej sprzedaży, gdy ceny wzrosną. Prowadzi to do wzrostu popytu, co skutkuje zwiększeniem wartości waluty. 

‍

Warto zauważyć, że wiele czynników wpływa na kursy walutowe i ruchy cen, co może prowadzić do znacznej zmienności na rynku forex. 

‍

Dlatego, oprócz uwzględnienia powyższych czynników w analizie fundamentalnej, skorzystaj z analizy technicznej, aby wesprzeć swoją strategię i styl tradingowy, gdy prowadzisz trading na rynku forex. Możesz przećwiczyć trading bez ryzyka na koncie demo, które jest wstępnie załadowane wirtualną walutą, co pozwala udoskonalić strategię przed rozpoczęciem tradingu prawdziwymi pieniędzmi.