기업 실적 거래 방법 | Deriv Blog

이 게시물은 원래 2023년 12월 26일에 게시되었습니다.

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실적 시즌은 트레이더의 천국으로, 기업 실적 보고서를 바탕으로 한 상당한 주가 움직임에서 수익을 올릴 기회를 제공합니다. 하지만 실적을 올바르게 거래하는 방법을 이해하지 못하면 지뢰밭이 될 수도 있습니다. 

이 글에서는 다음 내용을 살펴보겠습니다.

• 실적 보고서란 무엇인가요?
• 실적 시즌은 언제인가요?
• 실적 거래 전략 수립하기

실적 보고서란 무엇인가요?

상장 기업은 지난 분기의 재무 성과를 상세히 설명하는 분기별 실적 보고서를 발표합니다. 이러한 보고서에는 다음과 같은 주요 지표가 포함됩니다.

1. EPS(주당순이익) – 발행 주식 1주당 벌어들인 총 순이익 또는 수익입니다. 이는 전반적인 수익성을 나타내는 핵심 지표입니다.
2. ‍매출 – 해당 기간 동안 기업이 창출한 총 매출/수익입니다. 이는 사업의 전반적인 규모와 성장을 보여줍니다.
3. ‍영업이익 – 영업 비용, 세금, 이자 등을 공제한 후 남는 이익입니다. 이는 최종 실적 수치입니다.
4. ‍매출총이익률 – 총 매출 대비 매출총이익의 비율입니다.
5. ‍EBITDA – 이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감 전 이익입니다. 이는 기업 간 이익을 비교하는 데 도움이 됩니다.
6. ‍향후 가이던스 – 경영진의 향후 분기 또는 회계연도에 대한 전망입니다. 이는 성장 기대치에 대한 전망을 제공합니다.
7. ‍현금 흐름 – 해당 기간 동안 창출/지출된 현금의 순변동으로, 유동성을 나타내는 중요한 지표입니다.
8. ‍대차대조표 데이터 – 기업의 자산, 부채 및 주주 자본의 스냅샷으로 재무 건전성을 보여줍니다.
9. ‍부문별 매출 – 사업 부문/제품 라인별 매출 내역입니다. 이는 기업의 성장 영역을 보여줍니다.

EPS와 매출 수치는 분석가 추정치와 비교되며, 이는 일반적으로 시장 전문가들이 제시한 전망의 평균값입니다. 기업의 실제 EPS 또는 매출이 분석가 추정치를 초과하면 긍정적인 실적 서프라이즈로 간주됩니다. 수치가 컨센서스 추정치에 미달하면 실적 미스입니다.

실적 보고서에는 다음 분기 또는 연간 기대치에 대한 경영진의 향후 가이던스 도 종종 포함됩니다. 경영진이 실적을 논의하는 컨퍼런스 콜 또한 제공되는 어조와 전망에 따라 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 전반적으로 실적 보고서는 기업의 재무 건전성과 방향에 대한 중요한 인사이트를 제공하며, 기대치와의 큰 편차는 종종 주가의 급격한 재평가를 초래합니다.

실적 시즌은 언제인가요?

실적 시즌은 일반적으로 각 분기 말 이후 몇 주 동안 진행되며, 해당 월은 1월, 4월, 7월, 10월입니다. 시장과 지역에 따라 회계연도가 다르므로 실적 시즌 일정이 약간 다를 수 있습니다. 정확한 발표 날짜를 확인하려면 금융 뉴스 소스나 기업 웹사이트의 투자자 관계 섹션을 확인하는 것이 좋습니다.

실적 발표는 거래일을 방해하지 않고 광범위하게 정보가 전달되도록 정규 거래 시간 외에 예정됩니다. 이는 시장 개장 전 또는 마감 후에 보고서를 발표하는 것을 의미합니다. 이러한 접근 방식은 트레이더가 정보를 충분히 소화하고 이후 조치를 결정할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.

실적 거래 전략 수립하기

실적 발표 거래를 위한 효과적인 접근 방식을 개발하기 위한 몇 가지 팁을 소개합니다.

1. ‍주요 날짜를 파악하세요 – 사전에 관심 종목 목록을 작성하여 어떤 기업이 실적을 발표할지 파악하세요. 결과가 발표되는 시점을 주의 깊게 살펴 수치가 공개된 직후 초기 변동성에 대비해 거래할 수 있도록 준비하세요.
2. ‍스톱을 활용하세요 – 변동성과 갭은 실적 발표 후 가격을 빠르게 변동시킬 수 있습니다. 손절매를 사용하여 모든 거래에서 잠재적인 하방 위험을 제한할 수 있습니다. 다만, 타이트한 스톱은 매우 빠르게 발동될 수 있으므로 대신 최적의 포지션 사이징을 사용해야 한다는 점을 염두에 두세요.
3. ‍분석가 추정치를 평가하세요 – 발표를 앞두고 컨센서스 EPS 및 매출 추정치를 면밀히 검토하세요. 이러한 추정치를 이전 분기 실적과 비교하여 기업이 또다시 실적 호조를 달성하기가 얼마나 어려운지 가늠해 보세요. 기준이 높을수록 기대치를 초과했을 때 반응이 더 클 수 있습니다.
4. ‍옵션 가격을 고려하세요 – 옵션 시장은 일반적으로 선제적이므로, 실적 발표 직후 만료되는 콜/풋 가격을 확인하면 시장의 포지션에 대한 정보를 일부 파악할 수 있습니다. 또한 반응이 미미할 것으로 예상되면 “변동성”을 매도하여 내재 변동성을 거래하는 데 이 정보를 활용할 수 있습니다. 또는 테일 리스크를 매수하여 과도한 장중 변동성으로부터 이익을 얻고 하방 위험을 제한할 수 있습니다.
5. ‍진입과 청산을 계획하세요 – 기술적 분석을 활용하여 주요 지지선과 저항선을 파악하고 진입과 청산 시점을 정하는 데 도움을 받으세요. 이동평균, 과거 거래 범위, 거래량 패턴을 살펴 이상적인 매수 및 매도 지점을 찾아보세요.
6. ‍스톱을 활용하세요 – 변동성과 갭은 실적 발표 후 가격을 빠르게 변동시킬 수 있습니다. 손절매를 사용하여 모든 거래에서 잠재적인 하방 위험을 제한할 수 있습니다. 다만, 타이트한 스톱은 매우 빠르게 발동될 수 있으므로 대신 최적의 포지션 사이징을 사용해야 한다는 점을 염두에 두세요.
7. ‍성과를 검토하세요 – 실적 거래를 추적하여 효과적이었던 점과 그렇지 않았던 점을 평가하세요. 그리고 시간이 지남에 따라 개선하기 위해 조정을 하세요.

실적 발표 거래는 변동성 급등으로 인해 상당한 수익을 올릴 수 있지만, 이러한 가격 변동 폭의 증가는 손실 가능성도 확대시킨다는 점을 반드시 유의해야 합니다. 사전 조사와 계획을 통해 실적 시즌 동안 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다.

Deriv에서 데모 또는 실제 거래 계좌를 개설하고 이 흥미로운 시즌 동안 발생하는 가격 움직임을 활용해 보세요.