Fattori che influenzano i tassi di cambio | Deriv Blog

Essendo il più grande e uno dei mercati finanziari più accessibili in cui operare, il mercato forex offre numerose opportunità di trading per i trader di tutto il mondo. Il trading di forex consiste essenzialmente nello scambio di una valuta con un'altra, e il valore di entrambe le valute viene misurato l'una rispetto all'altra. Questo è chiamato tasso di cambio. 

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Esistono tipicamente due tipi di tassi di cambio: tassi fissi e tassi fluttuanti. Se una valuta ha un tasso fisso, il suo valore è ancorato al valore di un'altra valuta e mantenuto finché il governo locale non modifica il tasso di cambio ufficiale. 

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Tuttavia, se una valuta ha un tasso fluttuante, il suo valore è determinato dalle forze del mercato forex attraverso l'offerta e la domanda. 

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Ma quali sono queste forze che influenzano i tassi di cambio fluttuanti? E quali fattori dovrebbe considerare un trader quando prevede l'andamento del valore di una valuta? 

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In questo post del blog, esaminiamo i fattori importanti che influenzano le tendenze di medio e lungo termine dei tassi di cambio e il valore delle valute. 

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Tassi di interesse

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Un tasso di interesse elevato porta a valori più alti della valuta, in quanto attira investimenti esteri e aumenta la domanda della valuta locale. 

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Il tasso di interesse è un importo addebitato a un mutuatario come costo per l'utilizzo del capitale o dell'attività che prende in prestito, ed è una percentuale dell'importo totale preso in prestito. Questo rappresenta il tasso di rendimento per l'investitore, che corrisponde ai guadagni o alle perdite dell'investimento.

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Quando i tassi di interesse offerti da un paese sono elevati, gli investitori esteri saranno più disposti a investire nel paese, poiché otterranno un tasso di rendimento maggiore — o guadagni maggiori — dal loro investimento nel tempo. Quando capitale estero affluisce nel paese locale sotto forma di investimento, la valuta estera deve essere convertita nella valuta locale. Questo spinge verso l'alto la domanda di valuta locale e ne aumenta il valore.

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I tassi di interesse sono determinati dalle banche centrali, quindi è utile prestare attenzione ai loro annunci importanti. 

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Inflazione

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L'inflazione si verifica quando l'aumento dei costi di beni e servizi porta al declino del potere d'acquisto di una valuta. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore e può essere osservata attraverso il livello di inflazione di un paese. 

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L'inflazione si verifica quando beni e servizi diventano più costosi. Ciò può avvenire a causa dell'aumento dei costi di produzione dovuto a materie prime o servizi più costosi, oppure a causa di una maggiore domanda. A sua volta, questo spinge verso l'alto i prezzi di beni e servizi, poiché diventa più costoso produrli o la produzione non riesce a soddisfare la domanda crescente. 

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Se l'inflazione è elevata, costerà a un consumatore più denaro acquistare beni e servizi rispetto a prima, il che significa che la valuta ha meno potere d'acquisto. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore. 

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Se l'inflazione è bassa, una valuta si rafforza perché il suo potere d'acquisto è elevato — un'unità della valuta è in grado di acquistare di più. Ciò porta a un aumento della domanda per quella valuta, che a sua volta ne aumenta il valore.

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Commercio internazionale

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Il valore di una valuta può essere influenzato anche dalla bilancia commerciale tra paesi — la bilancia commerciale si riferisce alla differenza tra le importazioni e le esportazioni di un paese. I paesi con esportazioni maggiori sperimentano generalmente un aumento del valore della loro valuta. 

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Supponiamo che la domanda per i prodotti del Regno Unito aumenti. I paesi che desiderano importare prodotti del Regno Unito dovranno convertire la loro valuta in sterline britanniche per acquistare i prodotti britannici. Ciò aumenterà la domanda di sterline britanniche poiché i paesi stanno acquistando più prodotti con quella valuta, il che a sua volta ne rafforzerà il valore. 

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Il commercio internazionale è influenzato anche dal tasso di inflazione di un paese.

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Ad esempio, se gli Stati Uniti hanno un tasso di inflazione elevato, l'acquisto di prodotti e servizi statunitensi diventa più costoso, poiché il potere d'acquisto del dollaro statunitense è diminuito. Ci sarà meno domanda per il dollaro statunitense, portando così a una diminuzione del valore e del tasso di cambio. 

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Stabilità economica e politica

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Il commercio internazionale è strettamente legato alla salute economica di un paese. La salute economica può essere misurata tramite numerosi fattori, tra cui il PIL, l'inflazione, nonché il conto corrente e la bilancia dei pagamenti di un paese — la differenza tra quanto un paese spende e quanto guadagna. 

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Se un paese spende di più per le importazioni rispetto a quanto guadagna, la sua bilancia è in deficit. Avrebbe bisogno di più capitale estero per acquistare prodotti stranieri, con conseguente riduzione della domanda di valuta locale e una diminuzione del valore della valuta locale. 

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Il tasso di cambio e il valore percepito di una valuta sono inoltre fortemente influenzati dalla stabilità politica di un paese. Solide politiche finanziarie ed economiche determinate da un governo stabile contribuiranno in larga misura alla fiducia in una valuta e nell'economia nel suo complesso. 

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Quando le persone sono fiduciose e ottimiste riguardo alla futura espansione e crescita di un'economia, saranno più disposte a investire nella valuta locale. Ciò aumenterà la domanda della valuta, rafforzandone così il valore.

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Speculazione

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Il mercato forex e i tassi di cambio delle valute possono anche reagire alle speculazioni. Ad esempio, se gli speculatori prevedono un aumento del valore della valuta in risposta a eventi politici o notizie globali, gli investitori ne acquisteranno di più nella speranza di ottenere un profitto vendendola quando i prezzi saliranno. Ciò porta a un aumento della domanda, con conseguente aumento del valore della valuta. 

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È importante notare che molti fattori contribuiscono ai tassi di cambio delle valute e ai movimenti dei prezzi, portando a una potenziale volatilità significativa nel mercato forex. 

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Oltre a considerare i fattori menzionati sopra in un'analisi fondamentale, utilizzi l'analisi tecnica per supportare la Sua strategia e il Suo stile di trading quando opera sul forex. Può esercitarsi nel trading senza rischio con un conto demo precaricato con valuta virtuale, che Le permette di affinare la Sua strategia prima di operare con denaro reale.