Factores que afectan los tipos de cambio | Deriv Blog

Al ser el mercado financiero más grande y uno de los más accesibles para operar, el mercado forex ofrece numerosas oportunidades de trading para traders de todo el mundo. El trading de forex consiste esencialmente en el intercambio de una moneda por otra, y el valor de ambas monedas se mide una frente a la otra. Esto se denomina tipo de cambio. 

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Generalmente, hay dos tipos de tipos de cambio: los tipos fijos y los tipos flotantes. Si una moneda tiene un tipo fijo, su valor está vinculado al valor de otra moneda y se mantiene hasta que el gobierno local ajusta el tipo de cambio oficial. 

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Sin embargo, si una moneda tiene un tipo flotante, su valor lo determinan las fuerzas del mercado forex a través de la oferta y la demanda. 

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Pero, ¿cuáles son estas fuerzas que afectan los tipos de cambio flotantes? ¿Y qué factores debe considerar un trader al predecir cómo se moverá el valor de una moneda? 

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En este artículo del blog, repasamos los factores importantes que afectan las tendencias a medio y largo plazo de los tipos de cambio y el valor de las monedas. 

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Tipos de interés

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Un tipo de interés alto conduce a valores de moneda más altos, ya que atrae inversión extranjera y aumenta la demanda de la moneda local. 

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El tipo de interés es una cantidad que se cobra a un prestatario como coste por utilizar el capital o activo que toma prestado, y es un porcentaje del monto total prestado. Esto representa la tasa de rendimiento para el inversor, que son las ganancias o pérdidas de la inversión.

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Cuando los tipos de interés que ofrece un país son altos, los inversores extranjeros estarán más dispuestos a invertir en el país, ya que recibirán una tasa de rendimiento más alta —o mayores ganancias— de su inversión con el tiempo. Cuando el capital extranjero se invierte en el país local, la moneda extranjera debe convertirse en la moneda local. Esto aumenta la demanda de la moneda local y eleva su valor.

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Los tipos de interés los determinan los bancos centrales, por lo que es recomendable estar atento a los anuncios importantes que realizan. 

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Inflación

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La inflación ocurre cuando el aumento de los costes de bienes y servicios provoca la disminución del poder adquisitivo de una moneda. La medición del poder adquisitivo de una moneda es un fuerte indicador de su valor, y puede observarse a través del nivel de inflación de un país. 

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La inflación ocurre cuando los bienes y servicios se vuelven más caros. Esto puede deberse a un aumento en los costes de producción por materias primas o servicios más costosos, o a un aumento de la demanda. Esto, a su vez, eleva los precios de los bienes y servicios, ya sea porque su producción es más cara o porque la producción no logra satisfacer la creciente demanda. 

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Si la inflación es alta, le costará más dinero a un consumidor comprar los bienes y servicios en comparación con antes, lo que significa que la moneda tiene menos poder adquisitivo. La medición del poder adquisitivo de una moneda es un fuerte indicador de su valor. 

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Si la inflación es baja, la moneda se fortalece porque su poder adquisitivo es alto: una unidad de la moneda puede comprar más. Esto genera un aumento en la demanda de esa moneda, lo que a su vez eleva su valor.

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Comercio internacional

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El valor de una moneda también puede verse afectado por la balanza comercial entre países; la balanza comercial se refiere a la diferencia entre las importaciones y exportaciones de un país. Los países con mayores exportaciones suelen experimentar un aumento en el valor de su moneda. 

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Digamos que la demanda de productos del Reino Unido aumenta. Los países que deseen importar productos del Reino Unido necesitarán convertir su moneda a libras esterlinas británicas para comprarlos. Esto aumentará la demanda de la libra esterlina, ya que los países están comprando más productos con esa moneda, lo que luego impulsará su valor. 

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El comercio internacional también se ve afectado por la tasa de inflación de un país.

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Por ejemplo, si Estados Unidos tiene una alta tasa de inflación, comprar productos y servicios fabricados en ese país se vuelve más caro, ya que el poder adquisitivo del dólar estadounidense ha disminuido. Habrá menos demanda del dólar estadounidense, lo que llevará a una disminución de su valor y tipo de cambio. 

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Estabilidad económica y política

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El comercio internacional está estrechamente relacionado con la salud económica de un país. La salud económica puede medirse mediante varios factores, incluidos el PIB, la inflación, así como la cuenta corriente y la balanza de pagos de un país —la diferencia entre cuánto gasta y cuánto gana un país—. 

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Si un país gasta más en importar comercio extranjero en comparación con lo que gana, su balanza presenta un déficit. Necesitaría más capital extranjero para comprar productos extranjeros, lo que resultaría en una menor demanda de la moneda local y una disminución del valor de esta. 

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El tipo de cambio de una moneda y su valor percibido también se ven fuertemente afectados por la estabilidad política de un país. Las políticas financieras y económicas sólidas determinadas por un gobierno estable contribuirán en gran medida a generar confianza en una moneda y en la economía en general. 

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Cuando las personas están confiadas y optimistas sobre la futura expansión y el crecimiento de una economía, estarán más dispuestas a invertir en la moneda local. Esto aumentará la demanda de la moneda y, por lo tanto, fortalecerá su valor.

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Especulación

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El mercado forex y los tipos de cambio de las monedas también pueden reaccionar a las especulaciones. Por ejemplo, si los especuladores anticipan un aumento en el valor de una moneda en respuesta a eventos políticos o noticias globales, los inversores comprarán más de ella con la esperanza de obtener beneficios al venderla cuando los precios suban. Esto genera un aumento en la demanda, lo que resulta en un incremento del valor de la moneda. 

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Es importante tener en cuenta que hay muchos factores que contribuyen a los tipos de cambio y a los movimientos de precios, lo que genera una volatilidad potencialmente significativa en el mercado forex. 

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Por lo tanto, además de considerar los factores mencionados anteriormente en un análisis fundamental, utiliza el análisis técnico para respaldar tu estrategia y tu estilo de trading cuando operes en forex. Puedes practicar el trading sin riesgo con una cuenta demo precargada con moneda virtual, lo que te permite perfeccionar tu estrategia antes de operar con dinero real.