9 essenzielle Tipps zum Finden unterbewerteter Aktien| Deriv Blog

Stellen Sie sich vor, Sie greifen Aktien auf, bevor sie in die Höhe schießen – wie das Entdecken von Diamanten in Kohle. Unterbewertete Juwelen sind da draußen und warten darauf, von Tradern wie Ihnen entdeckt zu werden.

Unterbewertete Aktien bieten eine attraktive Handelsmöglichkeit für Trader, die Aktien mit einem ‚Rabatt‘ kaufen möchten und erwarten, dass ihre Kurse schließlich steigen und sich an ihrem inneren Wert ausrichten.

Was sind unterbewertete Aktien?

Unterbewertete Aktien sind Aktien, die zu einem Preis gehandelt werden, der unter ihrem inneren Wert liegt. Dies kann durch eine Kombination verschiedener Faktoren geschehen:

1. ‍Negative Marktstimmung: Manchmal kann die allgemeine Stimmung am Markt aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheit, weltweiter Ereignisse oder eines allgemeinen Marktabschwungs trüben. Dies kann dazu führen, dass Trader ihre Aktien überstürzt verkaufen.
2. ‍Enttäuschende Gewinne: Wenn die Gewinne oder die Zukunftsaussichten eines Unternehmens nicht den Erwartungen entsprechen, könnten Trader das Vertrauen verlieren.
3. ‍Branchenspezifische Herausforderungen: Bestimmte Branchen stehen vor besonderen Herausforderungen, etwa durch neue Technologien oder Änderungen bei Vorschriften. Dies kann sich negativ auf alle Aktien in diesem Sektor auswirken.
4. ‍Überreaktion auf Nachrichten: Sowohl gute als auch schlechte Nachrichten können zu extremen Reaktionen führen. Dies kann den Kurs einer Aktie vorübergehend von ihrem wahren Wert entfernen.
5. ‍Missverstandene Fundamentaldaten: Manchmal wird die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens falsch interpretiert, sodass Trader es falsch bewerten.
6. ‍Begrenzte Informationen: Ohne ausreichende Informationen oder Transparenz erkennen Trader möglicherweise nicht das wahre Bild, was zu Fehleinschätzungen führt.
7. ‍Kurzfristige Bedenken: Angelegenheiten wie Rechtsstreitigkeiten oder Änderungen im Management können Trader vorübergehend verunsichern, bis diese Probleme gelöst sind.
8. ‍Traderverhalten: Verschiedene Verzerrungen, Panikverkäufe oder das Folgen von Trends ohne ordnungsgemäße Analyse können zu irrationalen Entscheidungen unter Tradern führen.
9. ‍Versteckte Juwelen: Einige Unternehmen, insbesondere weniger bekannte mit soliden Fundamentaldaten, erhalten am Markt möglicherweise nicht die Aufmerksamkeit, die sie verdienen.

So finden Sie unterbewertete Aktien

Die neun wichtigsten Finanzkennzahlen, die im Folgenden beschrieben werden, können Ihnen helfen, unterbewertete Aktien am Markt zu finden, da sie das Potenzial eines Unternehmens für Wachstum und Erfolg aufzeigen.

1. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV bzw. P/E) vergleicht den Aktienkurs des Unternehmens mit seinem Gewinn je Aktie (EPS). Betrachten Sie es als eine Möglichkeit zu sehen, wie der Markt die Fähigkeit des Unternehmens bewertet, Geld zu verdienen. Ein niedrigeres KGV, insbesondere im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branche oder zu den eigenen früheren Zahlen des Unternehmens, könnte ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie unterbewertet ist.

2. Die Gewinnrendite ist der Kehrwert des KGV. Anstatt den Aktienkurs mit den Gewinnen zu vergleichen, zeigt sie den Gewinn, den Sie für jeden in die Aktie investierten Dollar erhalten. Eine höhere Gewinnrendite deutet darauf hin, dass eine Aktie unterbewertet sein könnte, da Trader eine relativ höhere Rendite für ihr Kapital erzielen könnten.

3. Das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) berücksichtigt das KGV eines Unternehmens in Relation zu seiner Gewinnwachstumsrate. Ein PEG-Verhältnis unter 1 könnte darauf hindeuten, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Gewinnwachstumspotenzial unterbewertet ist und der Markt ihre künftigen Aussichten noch nicht vollständig erkannt hat.

4. Das Debt-Equity-Verhältnis (D/E) bewertet die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens, indem es die Gesamtverschuldung mit dem Eigenkapital der Aktionäre vergleicht. Ein niedrigeres D/E-Verhältnis impliziert ein geringeres finanzielles Risiko und zeigt an, dass das Unternehmen weniger auf geliehene Mittel angewiesen ist. Ein günstiges D/E-Verhältnis könnte auf Stabilität und Potenzial für langfristiges Wachstum hindeuten.

5. Die Current Ratio bewertet die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens. Dazu vergleicht sie, was ein Unternehmen besitzt (seine kurzfristigen Vermögenswerte), mit dem, was es schuldet (seine kurzfristigen Verbindlichkeiten). Eine unterbewertete Aktie mit einer hohen Current Ratio zeigt, dass das Unternehmen gut gerüstet ist, um seine kurzfristigen Schulden zu begleichen, was zu seiner allgemeinen Stabilität beiträgt.

6. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV bzw. P/B) vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Buchwert je Aktie. Der Buchwert stellt den Nettowert der Vermögenswerte eines Unternehmens nach Abzug seiner Verbindlichkeiten dar. Ein KBV unter 1 kann bedeuten, dass die Aktie unter ihrem Buchwert gehandelt wird.

7. Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Generierung von Gewinnen aus dem Eigenkapital der Aktionäre. Eine höhere ROE deutet oft auf effektives Management und die Fähigkeit hin, starke Renditen zu erzielen. Wenn eine Aktie eine hohe ROE aufweist, aber dennoch unterbewertet ist, könnte dies bedeuten, dass der Markt das Gewinnpotenzial des Unternehmens noch nicht vollständig erkannt hat.

8. Die Dividendenrendite berechnet das jährliche Dividendeneinkommen im Verhältnis zum Aktienkurs. Wenn ein Unternehmen in der Lage ist, eine stetige Dividende zu zahlen, selbst wenn der Aktienkurs niedrig ist, ist das ein gutes Zeichen dafür, dass die finanziellen Grundlagen des Unternehmens stark sind. Aber hier ist der Haken: Wenn das Unternehmen einen Großteil seiner Gewinne nur für die Zahlung dieser Dividenden verwendet, bleibt möglicherweise nicht genügend Kapital übrig, um das Geschäft auszubauen oder Schulden zu tilgen.

9. Finanzberichte wie eine Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanzen und Ergebnisberichte können Ihnen ein besseres Verständnis der finanziellen Stärke des Unternehmens und der Tragfähigkeit des Geschäftsmodells vermitteln. Es ist auch wichtig, künftige Prognosen zu betrachten. Wenn beispielsweise erwartet wird, dass ein Unternehmen in Zukunft mehr verdient (geschätztes Umsatzwachstum), der Markt dies aber noch nicht erkannt hat, könnte die Aktie unterbewertet sein und eine attraktive Gelegenheit darstellen.

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So handeln Sie unterbewertete Aktien

Hier sind einige Tipps für die Entwicklung eines effektiven Ansatzes zum Handel mit unterbewerteten Aktien.

• Bewerten Sie die Fundamentaldaten: Die Unterscheidung zwischen unterbewerteten Aktien und solchen mit schwachen Fundamentaldaten ist entscheidend, um nicht in eine „Value Trap“ zu geraten, bei der die Aktienkurse niedrig bleiben oder sogar sinken. Trader können die oben beschriebenen Techniken der Fundamentalanalyse nutzen, um echte unterbewertete Aktien genau zu identifizieren.
• Vergleichen Sie die Wettbewerber: Die Bewertung der Fundamentaldaten einer Aktie im Vergleich zu ihren Wettbewerbern kann ebenfalls wertvollen Kontext liefern. Wenn eine Aktie anhand der oben genannten Kennzahlen im Vergleich zu ihren Branchenkollegen unterbewertet erscheint, könnte dies auf ungenutztes Potenzial hindeuten.
• Erstellen Sie einen Handelsplan: Nutzen Sie die technische Analyse, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren und so den Zeitpunkt Ihrer Einstiege und Ausstiege zu optimieren. Betrachten Sie gleitende Durchschnitte, frühere Handelsspannen und Volumenmuster, um ideale Kaufpunkte zu finden, wenn die Aktie unter ihrem inneren Wert gehandelt wird. Sie können Stop-Losses einsetzen, um das Abwärtsrisiko bei Trades zu begrenzen. Verfolgen Sie unbedingt Ihre Trades, um zu beurteilen, was funktioniert hat und was nicht. Nehmen Sie Anpassungen vor, um sich im Laufe der Zeit zu verbessern. Eines sollten Sie im Hinterkopf behalten: Es kann Zeit brauchen, bis eine Unterbewertung korrigiert wird.

Das blinde Jagen nach günstigen Aktien kann zu Verlusten führen. Bevor Sie unterbewertete Aktien handeln, sollten Trader ein umfassendes Verständnis der zugrunde liegenden Fundamentaldaten haben, ergänzt durch gründliche Recherche, um fundierte und strategische Handelsentscheidungen zu treffen.

Setzen Sie diese Tipps in die Praxis um und identifizieren Sie unterbewertete Aktien im Aktienportfolio von Deriv. Eröffnen Sie ein Demo-Handelskonto, das mit virtuellem Guthaben ausgestattet ist, damit Sie risikofrei üben können, sich am Aktienmarkt zurechtzufinden, bevor Sie mit echtem Geld handeln.