دليل المتداول للتعامل مع تقلبات سوق الأسهم | Deriv Blog

يشتهر سوق الأسهم بصعوده وهبوطه، ويُعد فهم هذه التقلبات والتعامل معها أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين. 

في هذا الدليل الشامل، سنستكشف مفهوم تقلبات سوق الأسهم وأسبابها وتأثيرها على استراتيجيات التداول. كما سنقدّم رؤى واستراتيجيات عملية لمساعدتك على الإبحار عبر مشهد السوق المتغيّر باستمرار.

ما هي تقلبات سوق الأسهم؟

تقلبات سوق الأسهم هي مقياس لمدى تذبذب القيمة الإجمالية لسوق الأسهم صعودًا وهبوطًا. ويمكن أن تشير أيضًا إلى تقلبات الأسهم الفردية. يُحسب التقلب عادةً باستخدام المقياس الإحصائي المعروف بالانحراف المعياري، الذي يمثّل مدى تباين سعر الأصل عن متوسط سعره.

غالبًا ما تساهم الأحداث الخارجية التي تخلق حالة من عدم اليقين في زيادة تقلبات سوق الأسهم. على سبيل المثال، خلال الأيام الأولى من جائحة Covid-19، شهد سوق الأسهم تقلبات كبيرة، حيث ارتفعت المؤشرات الرئيسية وهبطت بأكثر من 5% يوميًا. وأدّت حالة عدم اليقين هذه إلى عمليات شراء وبيع محمومة بينما كان المستثمرون يتعاملون مع المجهول.

وقد جلب عام 2023 تحديات فريدة. فمع تعرّض S&P 500 وNasdaq لـ انخفاضات​​​​ كبيرة، وفي ظل خلفية من التضخم والسياسات النقدية المتشددة من جانب Federal Reserve​​​​، أصبح فهم ديناميكيات السوق أكثر أهمية من أي وقت مضى. 

من المهم الإشارة إلى أن التقلب لا يقيس اتجاه تحركات أسعار الأسهم. بل يقيس حجم تذبذبات الأسعار. ويمكن اعتبار التقلب مقياسًا لعدم اليقين على المدى القصير.

أنواع التقلب

هناك نوعان رئيسيان من التقلب: التقلب التاريخي والتقلب الضمني.

1. التقلب التاريخي: التقلب التاريخي هو مقياس لمدى تقلب الأصل في الماضي. ويوفّر رؤية حول مقدار تذبذب سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. ويمكن أن يساعد التقلب التاريخي المتداولين على فهم النطاق المحتمل لتحركات الأسعار المستقبلية استنادًا إلى الأداء السابق.

2. التقلب الضمني: التقلب الضمني هو مقياس يمثّل مدى التقلب الذي يتوقعه المتداولون للأصل في المستقبل. ويُستمد من أسعار خيارات البيع وخيارات الشراء. وغالبًا ما يُستخدم التقلب الضمني في نماذج تسعير الخيارات، إذ يساعد على تحديد توقعات السوق لتحركات الأسعار المستقبلية.

كيف نقيس تقلبات سوق الأسهم؟

هناك عدة طرق تُستخدم لقياس تقلبات سوق الأسهم، بما في ذلك مقاييس خاصة بالأسهم الفردية ومؤشرات السوق الأوسع.

1. بيتا (Beta): بيتا هو مقياس يقيس التقلب التاريخي للسهم مقارنةً بمؤشر مرجعي، مثل S&P 500. وتشير قيمة بيتا الأكبر من واحد إلى أن السهم تحرك تاريخيًا أكثر من المؤشر المرجعي. أما قيمة بيتا الأقل من واحد فتشير إلى سهم أقل استجابة لتحركات السوق الإجمالية.

2. VIX (مؤشر التقلب): يُعرف مؤشر VIX أيضًا باسم مقياس الخوف، وهو مقياس للتقلب المتوقع في سوق الأسهم خلال الثلاثين يومًا القادمة. ويُحسب مؤشر VIX من قبل Chicago Board Options Exchange (CBOE) ويُستخدم غالبًا كمؤشر لمعنويات السوق. وقد يشير الارتفاع الكبير في مؤشر VIX إلى تفاقم المخاوف وتوقّع تحركات كبيرة في أسعار الأسهم.

العوامل المؤثرة في التقلب

يمكن أن تتأثر تقلبات سوق الأسهم بمزيج من العوامل الاقتصادية الجزئية والكلية. ويساعد فهم هذه العوامل المتداولين على توقّع فترات التقلب المتزايد والتعامل معها.

1. العوامل الاقتصادية الكلية: تشير العوامل الاقتصادية الكلية إلى الظروف الاقتصادية الأوسع التي يمكن أن تؤثر في سوق الأسهم ككل. وتشمل هذه العوامل:

• الصدمات وحالات عدم اليقين: يمكن أن تخلق أحداث مثل الركود الاقتصادي أو تغيّرات السياسات أو الأزمات العالمية حالة من عدم القدرة على التنبؤ وتزيد من احتمالية التقلب.
• السياسة النقدية: يمكن أن تؤثر التغيّرات في أسعار الفائدة وعرض النقد والتضخم في تقلبات السوق.
• الأحداث السياسية والمجتمعية: يمكن أن تخلق حالة عدم الاستقرار السياسي أو الانتخابات أو التوترات الجيوسياسية حالة من عدم اليقين والتقلب في السوق. 

2. العوامل الاقتصادية الجزئية: تتعلق العوامل الاقتصادية الجزئية بشركات أو صناعات أو قطاعات محددة. ويمكن أن تؤثر هذه العوامل في تقلب الأسهم الفردية أو القطاعات. تشمل الأمثلة:

• الأخبار الخاصة بالشركة: يمكن أن تؤثر تقارير الأرباح أو عمليات الاندماج والاستحواذ أو التغييرات في الإدارة على تقلبات السهم.
• الاتجاهات الخاصة بالصناعة: يمكن أن تؤثر التطورات التكنولوجية أو التغييرات التنظيمية أو التحولات في سلوك المستهلك على تقلبات بعض الصناعات.

إدارة التقلبات في استراتيجيات التداول 

يمكن أن تمثل تقلبات سوق الأسهم مخاطر وفرصًا للمتداولين على حد سواء. إليك بعض الاستراتيجيات التي يمكنك مراعاتها عند إدارة التقلبات في محفظة تداولك:

1. التنويع: وزّع صفقاتك عبر فئات أصول مختلفة للتخفيف من المخاطر.
2. التداول طويل الأجل: ركّز على إمكانات النمو طويل الأجل بدلاً من التقلبات قصيرة الأجل.
3. متوسط التكلفة بالدولار: تداول مبلغًا ثابتًا بانتظام، بغض النظر عن ظروف السوق.
4. إعادة التوازن: اضبط محفظتك بشكل دوري للحفاظ على مستوى المخاطر المفضل لديك.
5. اطلب المشورة المهنية: يمكن للمستشار المالي أن يقدم إرشادات مخصصة بناءً على أهدافك وتحملك للمخاطر.

تقلبات سوق الأسهم جانب أصيل من التداول. يمكن أن يساعدك فهم أسباب التقلبات وتأثيرها على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وتطوير استراتيجيات للتعامل مع تقلبات السوق. 

تذكّر أن التقلبات والمخاطر ليسا الشيء نفسه، ويجب على المتداولين على المدى الطويل التركيز على آفاق النمو الأساسية لصفقاتهم بدلاً من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. 

سجّل للحصول على حساب تجريبي مجاني من Deriv وتدرّب على قياس تقلبات سوق الأسهم دون مخاطر. يأتي الحساب التجريبي بأموال افتراضية حتى تتمكن من اختبار هذه النصائح وتحديد الأنسب لك.