العوامل المؤثرة على أسعار الفوركس | مدونة Deriv
ما الذي يجب مراعاته قبل التداول في سوق الفوركس؟ نستعرض في هذه المقالة العوامل المختلفة التي تؤثر على سعر صرف العملة.
بقلم مكتب ديريف · 17 مارس 2022 · 6 دقيقة للقراءة
بصفته أكبر الأسواق المالية وأكثرها سهولة في الوصول للتداول، يتيح سوق الفوركس الكثير من فرص التداول للمتداولين في جميع أنحاء العالم. يُعد تداول الفوركس في جوهره عملية استبدال عملة بأخرى، حيث يتم قياس قيمة كلتا العملتين مقابل بعضهما البعض. ويُطلق على ذلك سعر الصرف.
هناك عادة نوعان من أسعار الصرف — الأسعار الثابتة والأسعار العائمة. إذا كانت للعملة سعر ثابت، فإن قيمتها مرتبطة بقيمة عملة أخرى وتُحافظ عليها حتى يقوم الحكومة المحلية بتعديل سعر الصرف الرسمي.
أما إذا كانت للعملة سعر عائم، فإن قيمتها تتحدد وفقاً لقوى السوق في سوق الفوركس من خلال العرض والطلب.
ولكن ما هي هذه القوى التي تؤثر على أسعار الصرف العائمة؟ وما العوامل التي يجب على المتداول مراعاتها عند التنبؤ بكيفية تحرك قيمة العملة؟
في هذه المقالة، نستعرض العوامل المهمة التي تؤثر على الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأمد لأسعار صرف العملات الأجنبية وقيمة العملات.
أسعار الفائدة
يؤدي ارتفاع سعر الفائدة إلى زيادة قيمة العملة، لأنه يجذب الاستثمارات الأجنبية ويزيد الطلب على العملة المحلية.
سعر الفائدة هو مبلغ يُفرض على المقترض كتكلفة لاستخدام رأس المال أو الأصل الذي يقترضه، وهو يمثل نسبة مئوية من إجمالي المبلغ المقترض. ويمثل هذا معدل العائد للمستثمر، وهو المكاسب أو الخسائر الناتجة عن الاستثمار.
عما تكون أسعار الفائدة التي يقدمها أحد البلدان مرتفعة، يصبح المستثمرون الأجانب أكثر رغبة في الاستثمار في ذلك البلد لأنهم سيحصلون على معدل عائد أعلى — أو مكاسب أعلى — من استثماراتهم بمرور الوقت. وعندما يتدفق رأس المال الأجنبي إلى البلد المحلي كاستثمار، يجب تحويل العملة الأجنبية إلى العملة المحلية. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية ويرفع قيمتها.
تُحدد أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، لذا من المفيد متابعة الإعلانات المهمة التي تصدرها.
التضخم
يحدث التضخم عندما يؤدي ارتفاع تكاليف السلع والخدمات إلى انخفاض القوة الشرائية للعملة. ويُعد قياس القوة الشرائية للعملة مؤشراً قوياً على قيمتها، ويمكن ملاحظته من خلال مستوى التضخم في البلد.
يحدث التضخم عندما تصبح السلع والخدمات أكثر تكلفة. وقد يحدث ذلك إما بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج نتيجة لغلاء المواد الخام أو الخدمات، أو بسبب زيادة الطلب. وهذا بدوره يرفع أسعار السلع والخدمات إما لأن تصبح أكثر تكلفة في الإنتاج أو لأن الإنتاج لا يلبي الطلب المتزايد.
إذا كان التضخم مرتفعاً، فسيتكلف المستهلك أموالاً أكثر لشراء السلع والخدمات مقارنة بالسابق، مما يعني أن العملة تمتلك قوة شرائية أقل. ويُعد قياس القوة الشرائية للعملة مؤشراً قوياً على قيمتها.
إذا كان التضخم منخفضاً، تتعزز العملة لأن قوتها الشرائية تكون عالية — حيث يمكن لوحدة واحدة من العملة شراء المزيد. ويؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على تلك العملة، مما يرفع قيمتها بدوره.
التجارة الدولية
يمكن أن تتأثر قيمة العملة أيضاً بميزان التجارة بين البلدان — ويشير ميزان التجارة إلى الفرق بين واردات البلد وصادراته. وعادة ما تشهد البلدان ذات الصادرات الأعلى زيادة في قيمة عملتها.
لنفترض أن الطلب على المنتجات البريطانية يزداد. ستحتاج البلدان الراغبة في استيراد المنتجات البريطانية إلى تحويل عملتها إلى الجنيه الإسترليني لشراء المنتجات البريطانية. وهذا سيزيد الطلب على الجنيه الإسترليني مع قيام البلدان بشراء المزيد من المنتجات بالعملة، مما سيعزز قيمتها بدوره.
تتأثر التجارة الدولية أيضاً بمعدل التضخم في البلد.
على سبيل المثال، إذا كان معدل التضخم في الولايات المتحدة مرتفعاً، فإن شراء المنتجات والخدمات الأمريكية يصبح أكثر تكلفة لأن القوة الشرائية للدولار الأمريكي قد انخفضت. وسيكون هناك طلب أقل على الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى انخفاض قيمته وسعر صرفه.
الاستقرار الاقتصادي والسياسي
ترتبط التجارة الدولية ارتباطاً وثيقاً بالصحة الاقتصادية للبلد. ويمكن قياس الصحة الاقتصادية بعدة عوامل، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي، والتضخم، فضلاً عن الحساب الجاري للبلد وميزان المدفوعات — وهو الفرق بين مقدار ما ينفقه البلد ومقدار ما يكسبه.
إذا كان بلد ما ينفق أكثر على استيراد التجارة الأجنبية مقارنة بما يكسبه، فإن ميزانه يعاني من عجز. وسيحتاج إلى المزيد من رأس المال الأجنبي لشراء المنتجات الأجنبية، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على العملة المحلية وانخفاض قيمتها.
كما تتأثر قيمة العملة وسعر صرفها والقيمة المتصورة لها تأثراً شديداً بالاستقرار السياسي للبلد. وتسهم السياسات المالية والاقتصادية المتينة التي يحددها حكومة مستقرة بشكل كبير في تعزيز الثقة بالعملة والاقتصاد ككل.
عندما يكون الناس واثقين ومتفائلين بشأن التوسع والنمو المستقبلي للاقتصاد، يصبحون أكثر رغبة في الاستثمار في العملة المحلية. وسيزيد ذلك من الطلب على العملة، وبالتالي تعزيز قيمتها.
المضاربة
يمكن أن يتفاعل سوق الفوركس وأسعار صرف العملات أيضاً مع المضاربات. على سبيل المثال، إذا توقع المضاربون ارتفاع قيمة العملة استجابةً لأحداث سياسية أو أخبار عالمية، فإن المستثمرين will يشترون المزيد منها على أمل تحقيق ربح من بيعها عندما ترتفع الأسعار. ويؤدي ذلك إلى زيادة الطلب، مما ينتج عنه زيادة في قيمة العملة.
من المهم ملاحظة أن هناك العديد من العوامل التي تسهم في أسعار صرف العملات وحركات الأسعار، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة محتملة في سوق الفوركس.
لذا، بالإضافة إلى مراعاة العوامل المذكورة أعلاه في التحليل الأساسي، استفد من التحليل الفني لدعم استراتيجيتك ونمط التداول الخاص بك عندما تتداول الفوركس. يمكنك ممارسة التداول دون مخاطر باستخدام حساب تجريبي محمّل مسبقاً بالعملة الافتراضية، مما يتيح لك تحسين استراتيجيتك قبل التداول بأموال حقيقية.